In short
Episodul InBrain 88, „Ai nevoie de curaj sa evoluezi”, e despre psihologia investițiilor: cum ego-ul și emoțiile pot strica deciziile, de ce e importantă conștientizarea și cum să gestionezi perioade de volatilitate (ex. COVID 2020). Gazda Mihai Țiepac îl are ca invitat pe Armin Bollman, trader cu experiență vastă și antreprenor; a intrat în trading din copilărie, urmărind tranzacții la piață și înțelegând devreme rolul exchange-urilor (diferența cumpărare/vânzare).
Key claims
ego-ul „vrea să aibă dreptate” și costă; pierderile emoționale afectează viziunea mai mult decât pierderile în bani; piața „devoalează” starea mentală; profitul devine consecință când ești calm și aliniat. Exemple: jurnal de emoții cu indicatori (cicluri pozitive/negative); la începuturi, a câștigat pe yen și „nu i-a ajuns”, apoi a pierdut tot; în 2020 a vândut înainte să scadă, a urmărit bounce-ul și a acumulat companii Zoom; a menționat probleme de broker (CFD petrol ok, închidere tranzacții la crypto). Armin mai critică „căutarea rețetei” (strategie ca ancoră psihologică), diferențiază sistem vs strategie și propune tranzacționare augmentată (AI pentru radiografie/management, decizia rămâne umană).
Written by AI. May contain mistakes. Listen to the episode to check what was said.
Chapters
Tap a time to open that second in VOIntroducing the Guest
0:45 to 1:17
Mihai introduces Armin Bollman, a seasoned trader.
Armin's Early Trading Experiences
1:17 to 3:19
Armin shares his childhood experiences that shaped his trading journey.
“Cu trading-ul, dacă ai timp, Mihai, îți povestesc că eu am descoperit trăințul când eram copil.”
Understanding Market Mechanics
3:19 to 5:09
Discussion on the mechanics of trading and the importance of emotional control.
“Omul de nevoie, el face schimbul ăsta de bani, dar tu mereu câștigi, indiferent că prețul scade, prețul crește.”
The Role of Ego in Trading
5:09 to 7:01
Exploration of how ego affects trading decisions and emotional resilience.
“Deci avem, să zic, un ego pe care, bineînțeles, cu toții îl avem și pe care trebuie să-l gestionăm Și asta, să zic, ar fi primul dușman al nostru, sau nu dușman, prima piedică a noastră pentru a crește.”
Learning from Trading Mistakes
7:01 to 9:07
Armin discusses the importance of separating personal identity from trading outcomes.
“Adică mie mi-au trebuit ani de zile să nu mă mai identific cu rezultatele mele.”
Emotional Journal in Trading
9:07 to 11:19
Armin talks about maintaining an emotional journal to improve trading performance.
“Piața avea influența asta asupra emoțiilor mele.”
Achieving Balance in Trading
11:19 to 13:13
Discussion on finding balance and the consequences of emotional stability in trading.
“Atunci mi-am dat seama că asta se face piața.”
Challenges Faced in Trading
13:13 to 14:00
Armin shares the emotional challenges he encountered during his trading career.
“Îți face un echilibru interior și odată ce ai echilibru ăsta interior, profitul devine doar o consecință.”
Emotional Losses in Trading
14:00 to 15:10
Explore the impact of emotional losses in trading and their significance.
“Și aici, din cauza asta, am avut eu cele mai grele momente.”
Reactions to Market Changes During COVID
15:10 to 16:45
Discuss personal trading reactions during the COVID-19 market fluctuations.
“Mi-aduc aminte de niște tranzacții pe ien unde am câștigat, totul a fost ok și nu mi-a ajuns în ziua aia.”
Show all 23 chapters
Trading Strategies and Market Analysis
16:45 to 19:55
Analyze trading strategies used during the pandemic and their outcomes.
“O perioadă destul de lungă, cred că săptămâni întregi Dacă nu și mai mult Și atunci m-am întrebat, ok, ce se întâmplă?”
Emotional Impact on Trading Decisions
19:55 to 22:05
Examine how emotions affect trading decisions, particularly during crises.
“transacțiile și mi-a zis că mi-am lichidat contrapartea.”
Observations of Young Traders
22:05 to 26:41
Look into the traits and strategies of younger traders in today's market.
“Nici piața nu mi s-a părut că a luat-o chiar așa ca pe cea mai mare tragedie umană.”
Strategies and Inquiry in Trading
26:41 to 28:00
Discuss the common question about trading strategies among new traders.
“Educați, capabili, ambițioși, cu minte clară, care pun preț pe partea asta de spiritualitate, vibrație, zona asta de energie și o consideră că fac parte din ei și o folosesc.”
Understanding Trader Strategies
28:00 to 30:09
Learn about the psychological aspects behind traders' inquiries about strategies.
“E vârsta Da Te-aș mai ruga să-mi spui alte lucruri pe care, nu știu, tu le-ai observat la tinerii care sunt trader în această perioadă tânăra generație de trader.”
The Importance of Trust in Trading
30:10 to 32:58
Explore the relationship between trust in trading systems and trader behavior.
“Întrebarea asta, care-i strategia, care-i strategia?”
Future of Trading Decision-Making
32:59 to 36:52
Discuss the evolution of trading systems and the role of human decision-making.
“Cum vezi tu evoluția piețelor, dar și evoluția traderilor în perioada următoare?”
Market Dynamics and Future Trends
36:53 to 41:48
Examine the current market state and the expected future trends in trading.
“că tot vorbeam mai devreme, traderii începători abordează tranzacționarea de la tranzacție la tranzacție.”
Reestablishing Market Order
41:49 to 42:01
Understand how technological innovation is reshaping market analysis and order.
“De unde odată, în 2009, Ne uitam doar la băncile centrale și acolo era farul.”
Rearranging the Economic Landscape
42:01 to 43:52
Explore the current technological innovations and market shifts.
“Consider că suntem într-o perioadă de reașezare a lucrurilor, de reordonare, ca să nu zic un nou.”
Learning from the Past: 2008 Insights
43:53 to 46:00
Understand the lessons from the 2008 crisis to seize current opportunities.
“Și ce vedem în prețuri e prezentul, este realitatea.”
The Courage to Evolve
46:01 to 48:48
Discover the importance of courage and calmness in the evolution process.
“Ne apropiem de final și eu am obicei să rog invitatul în fiecare episod să ne facă o orare, să ne spună un gând, să ne dea acolo o direcție, ceva.”
Trading Wisdom: The Story of the Child Trader
48:49 to 51:52
Learn valuable trading lessons through a story about a child and a dollar.
“Aici, pentru unii e mai complicat, să zic, dintre toate lucrurile astea trei.”
Transcript
Automatic transcript. May contain errors.0:03Armi Goldman:Asculți InBrain, podcast pentru trader și investitori. Episodul 88. Ai nevoie de curaj să evoluezi. Salutare dragi ascultători, sunt Mihai Tiepac, gazda podcastului InBrain, locul în care oameni cu experiență vorbesc despre psihologia investițiilor din dorința de a ajuta pe trader și investitori în călătoria lor personală. Invitatul meu din acest episod este Armin Bollman Armin este un trader cu o experiență vastă și cel mai bine o să las pe el să se prezinte Pentru că altfel aș fi citit ore în șir despre cine este Armin Așa că Armin, bine ai venit la InBray Bine te-am găsit Mihai, mersi frumos pentru introducerea asta Nu e nici pe departe pe ameritorie Sunt un trader cu experiență și eu Sunt antreprenor, sunt tânăr și curios de cum funcționează lumea Rugămintea mea este să ne spui câteva lucruri despre tine Și cum ai început în zona asta de trading Cu trading-ul, da Cu trading-ul, dacă ai timp, Mihai, îți povestesc că eu am descoperit trăințul când eram copil.
1:31Am crescut până la șapte ani, până la vârsta de școală, am crescut la țară, într-un sat, pe malul Dunării. Pe vremea aia, ce să zic,
1:44Armi Goldman:erau puține joburi. Bunicul avea un job, bunica avea un job, lucrau la școală, erau profesori, mai era preotul care avea un job. și veterinarul. Erau puține joburi, dar oamenii ce făceau? Mânceau pământul. Unii mânceau pământul lor, alții mânceau pământul altora. Chiar și bunicul meu care avea job avea tot felul de plantații de pepe în roșii, lubenițe, cum le zic oltenii. Și mi-aduc aminte că luam, strângeam lubenițele, le puneam într-o dubă, mergeam cu bunicul, le vindeam în piață în oraș luam banii pe ele după ce stăteam în piață și le vindeam acolo urmărim toate chestiile astea îți dai seama că am văzut tranzacții, am văzut piață am văzut ce înseamnă asta, nu-mi dădeam eu seama atunci ce observam și totuși eram acolo, pe urmă cu banii pe care îi luam, mergeam la niște angrou-uri din aia de pe lângă oraș cum era atunci prin anii ăia și luam marfă și o aduceam înapoi în sat și o vindeam acolo și o băgam în magazin, inventare, calcule, strânge banii, du-i la bancă și uite așa am văzut chestia asta.
3:02Eu am crezut că toată lumea e trader. Și cei care pun bardei și se duc și-i vând în piață și mai erau unii care nu puneau nimic. Îi luau doar de la unii, îi duceau în piață, îi vindeau. Și cred că ăsta a fost norocul meu să copilăresc într-un sat de traderi.
3:22Armi Goldman:Ai trecut în ADNX, să înțelegi Cred că românii l-au, da Mai are să știa Da, da, da Dar Mult mai târziu, tot când eram copil Nu mai știu cu ce ocazie Ori aveam o curiozitate Ori de ce, din ce motiv Dar Tata mi explica Predul de la exchange-uri discutam că la exchange e un preț de cumpărare, de vânzare, de ce mă duc și pe loc pierd diferența aia de preț, că aia e câștigul exchange-ului, că nu știu ce, și mi-a explicat, băi, ăsta e cel mai tare business. Omul de nevoie, el face schimbul ăsta de bani, dar tu mereu câștigi, indiferent că prețul scade, prețul crește. Sunt și speculatori, mi-aduc aminte că el mi-a explicat, sunt și speculatori și așa.
4:12Și atunci am început să urmăresc variațiile de preț. Zic așa că ăla a fost un moment care mi-a stănit o curiozitate. Eu așa am intrat în piață, din curiozitate. Primele luni, haos. Dar după aceste prime luni, am învățat, mai bine spus, mi-am găsit obsesia de structură.
4:44Armi Goldman:Disciplină. și control emoțional. Deci deja de la începuturi ai sesizat acest aspect al controlului emoțional. Da, pentru că mi-am dat seama că chiar dacă aveam dreptate în analiză, tot aveam tranzacții pe care le pierdeam. Și atunci am realizat că ego-ul mă costă mai mult decât o greșeală în analiză
5:22Deci avem, să zic, un ego pe care, bineînțeles, cu toții îl avem și pe care trebuie să-l gestionăm
5:31Armi Goldman:Și asta, să zic, ar fi primul dușman al nostru, sau nu dușman, prima piedică a noastră pentru a crește. Cum ai lucra cu egoul? Cum ai lucra cu zona asta? În primul rând, trebuie să știi lucrul ăsta Trebuie să știi că mintea asta, partea asta din minte există Și că are un fel de viață proprie, ca să zicem Mai bine zis că ego-ul preferă să aibă el dreptate și tu să pățești ceva Sau preferă să pățești tu ceva, dar să aibă el dreptate Și asta din start nu se potrivește cu ambițiile noastre ca trader. Și atunci așa mi-am început eu călătoria asta spre a cunoaște ce înseamnă comportamentul uman.
6:33Cursuri, peste cursuri, studii, practică. am început să lucrez cu un centru de comportare comportamentală, de evaluare comportamentală de la noi cu tot felul de sisteme, în tot felul de proiecte chiar negocieri căutând să înțeleg comportamentul omului
6:59Armi Goldman:Știi ce mi-a plăcut foarte mult? Că am rămas la treaba asta Ego-ul are dreptate Dar tu ești responsabil pentru ceea ce faci El îți spune ce să faci, dar tu tragi ponoasele, nu el Cred că asta e o chestie pe care ar trebui să o ținem bine minte Îmi place foarte mult El nu e responsabil niciodată Cu toate că el a dictat ce să facem Și mai este o chestie de fineță aici la partea asta cu ego faptul că știi, o iei personal la început. Adică mie mi-au trebuit ani de zile să nu mă mai identific cu rezultatele mele. Că pot să pierd conștient ca să câștig constant. Deci ani de zile mi-au trebuit. Altfel luam personal.
8:00Rezultatele mele erau și o analiză vieții mele era ceva prea mult, prea încărcat emoțional Am înțeles
8:15Armi Goldman:Deci
8:19Armi Goldman:despărțeai practic rezultatele de tine Nu, asta e că nu le despărțeam Tu nu le despărțeai, dar asta ar trebui să faci Aș traduce asta în sensul în care Tu ești mai bun decât rezultatele Sau ești mai mult decât rezultatele pe care le obții Nu, iarăși este o abordare periculoasă Pentru că dacă încerci să abordezi așa Că ești mai mult sau mai puțin Faci o comparație între tine și rezultate Atunci iarăși ăsta poate fi un drum greu Am înțeles Le separi pur și simplu, nu le iei personal Fac parte din activitate sau din traseul pe care l-ai avea Este o activitate care îți cere să poți să pierzi Fac parte din activitatea asta Ce alte erori în decizii legate de emoții și de ego și de perspective, de filtrele pe care le aveai, ai mai conștientizat pe parcursul activității și carierei tale de trei?
9:50Una singură Grea și importantă Mi-am dat seama că Reacționam la piață Deci cred că știi Despre ce vorbesc Adică În momentele când nu se mișcă piața Parcă nici viața nu se mișcă Nici timpul nu trece Sau invers Când ai nu știu ce reacții în piață Sau ai un rezultat Niște trei Reacții Acționam la piață. Piața avea influența asta asupra emoțiilor mele. Și aici a fost, cred că, cel mai important moment de cotitură, când am început să-mi notez, îmi fac pe lângă jurnalul de trading, unde notam eu trade-urile, de ce am intrat în ele și toate poveștile. mi-am făcut o chestie separată ca niște indicatori emoționali și îmi notam făceam jurnalul ăsta de emoții
10:54Armi Goldman:deci aveai un jurnal de emoții cu indicatori emoționali da, da, da, da, da să știu dacă sunt într-un ciclu negativ într-un ciclu pozitiv, dacă sunt într-o corecție, dacă dacă e la ciclu sau nu
11:15Asta a fost, să știi, că asta a fost, cred că, punctul zero de cunoaștere. Atunci mi-am dat seama că asta se face piața. Te devoalează direct.
11:37Am înțeles.
11:41Armi Goldman:Cum ai lucrat la ele? În sensul în care le-ai conștientizat? Deci le-am conștientizat, le-am notat, le-am urmărit. Mi-am dat seama ce să evit, când să evit. Așa cum spun și bătrânii ăștia, Warren Buffett și Charlie Munger și bătrânii ăștia, dacă încerci să cauți să eviți greșelile, mai repede ajungi să ai reușite decât dacă urmărești doar reușite. Asta e valabilă pentru chestia cu emoțiile. Te uiți și vezi când să eviți. Depinde și de fiecare și de personalitatea fiecare. E o chestie destul de intimă și de personală, dar acolo poți să vezi și poți să tragi concluzia asta. Să zici, băi, aici sunt într-o perioadă când mai bine nu tranzacționez, aici am pierdut contactul cu aici, nu poți să am încredere în mintea mea, aici poți să am încredere în mintea mea.
12:48Deci faptul că știi lucrurile astea îți oferă din start un avantaj, eu zic de peste 90 % față de ceilalți participanții.
12:59Armi Goldman:Ești practic, conștientizarea te ajută să le depășești. ai conștientizat, ți-i cont de ele și asta este un plus care te face să... Îți face un echilibru. Îți face un echilibru interior și odată ce ai echilibru ăsta interior, profitul devine doar o consecință. Am înțeles. Deci nu urmărești profitul, urmărești indicatorii emoționali. Da, urmărești să fii o bine. Dacă eu sunt ok Și ei, din punctul ăsta de vedere, sunt echilibrat, aliniat, am mintea calmă. Însigur că mă descurc. Pentru că nu folosesc chestii sofisticate. Înțeles. Ce momente dificile ai avut pe parcursul carierei tale în trading? Că bănuiesc că au fost și momente dificile.
13:54Armi Goldman:Poți să-mi povestești, să dai amănunte? Momentele dificile Să știi că tot Pierderile emoționale au fost N-au fost pierderile De bani, în bani Îți dai seama repede când câștigi Mulți bani în trading și pierzi mulți bani în trading Îți dai seama repede că Nu te afectează așa de mult Nu te schimbă așa de mult Nu e Nu e o problemă Dar Pe partea asta emoțională pierderile pe care le ai aici, aici e problema. Aici strică viziunea. Și aici, din cauza asta, am avut eu cele mai grele momente. Încăpățânărea, iurea, nu știu, tot felul de situații. Hai, dă-mi un exemplu, te rog. Să văd o pierdere emoțională cu care ai rămas.
14:52Armi Goldman:A răsat urme, să zic.
14:58Oh, Mihai, sunt atât de multe. Cele mai, unde mă duc cel mai des este pe la începuturi. Mi-aduc aminte de niște tranzacții pe ien unde am câștigat, totul a fost ok și nu mi-a ajuns în ziua aia. Efectiv, nu mi-a ajuns. A trebuit să și pierd tot ce am câștigat. Da,
15:27Armi Goldman:am înțeles. Deci nu ne ajunge. Nu e lăcomie, nu? E că dar n-a ajuns. Nu în lăcomie, nu știm cuvântul ăsta.
15:39Armi Goldman:Sunt curios, însă cum ai reacționat, nu știu, erai în piață în momentul în care, în 2020, de exemplu. Normal, e o întrebare retorică Dacă erai sau nu în piață Spune-mi cum ai reacționat Care au fost deciziile pe care le-ai luat în perioada aia Pentru că a fost o perioadă dificilă Și care ne afecta pe toți Sunt curios ce provocări ai avut în acea perioadă Legate de pozițiile pe care le-ai avut în piață A fost o perioadă inedita
16:24e vorba de COVID. Da. A apărut acest COVID, s-a propagat, a apărut și în piețe, a apărut, scuze, nu în piețe, a apărut în știri, a apărut pe la oameni, pe stradă, toată lumea a făcut COVID, eu am făcut COVID, de la la a făcut COVID, toată lumea a făcut COVID. Mă uit în piețe, piețele se făceau că plouă. O perioadă destul de lungă, cred că săptămâni întregi Dacă nu și mai mult Și atunci m-am întrebat, ok, ce se întâmplă? Eu am zis, uite, e o situație Interesant că într-o situație de forță majoră de genul ăsta Piețele văd că nu reacționează chiar își mențin așa tendințele și atunci ce am eu de făcut?
17:23Și am zis, mă, hai să văd ce fac ăștia mari. Ăla Buffett zicea că vin de tot, mi se pare ca și vândut.
17:33Dar am zis, hai să aștept totuși reacția pieței. Am vândut și eu înainte să scadă piețele, n-am intrat cu poziții de shot. După care am văzut creșul și am văzut bounce-ul, am văzut că vrea să -și revină, am văzut algoritmii din piață, cum reacționează. Asta Buffett nu credea, el era pe alt time frame. Și eram într-adevăr într-o postulă în care nu ziceam, ce fac, ce fac acum?
18:09Am început să acumulez niște companii din astea Zoom
18:28Nu mai știu Niște companii din astea care urmau să fie folosite ale căror produse și serviciul m-au să fie folosite dacă oamenii erau închiși în casă. Mi-aduc aminte că Nike am vrut să șortez, că tot așa m-am gândit că nu mai umblă lumea, nu -și mai cumpără Adidas și nu mai știu ce mai vedeam prin piață pe vremea aia. Dar faza cu petrolul a fost un moment
18:54Armi Goldman:interesant.
18:58Când nu mi-a venit să cred. Adică n-am avut nicio emoție. Vedeam că e zarv în jurul meu. scria oricine, primea mesaje de la oameni, oricine. Ce e cu petrolul? Ce e cu petrolul? Ce e cu petrolul? Petrolul tot scădea, știi, situația ăla, păi aia îi costat mai mult să-l țină decât să-l
19:21vândă. S-a stricat tot supply chain-ul de pe planetă și toate nebuniile. Și brokerii ba, îți mai dădeau voie, nu îți mai dădeau voie, depinde de broker. Eu am avut atunci un broker care m-a lăsat să fac
19:40Armi Goldman:trade pe CFD-urile lor cu petrol.
19:46A fost cât de cât ok. Am avut în cripta, în schimb, am avut în perioada aia o problemă cu un broker care mi-a închis transacțiile și mi-a zis că mi-am lichidat contrapartea. și am zis nu se poate, nu putem să o lăsăm așa, cum adică sunteți voi cum să lichidezi contrapartea și mi-au trimis că de fapt ei au luat lichiditatea de la, nu știu ce firmă, de pe Vanuatu și să vorbesc cu ea. Deci, am rămas așa.
20:21Armi Goldman:Te-am întrebat de perioada aceea de 2020, de perioada în care a apărut lockdown-ul din urma pandemiei COVID, tocmai pentru că mă gândeam eu cum am reacționat. Cel puțin în prima perioadă am fost spectator pentru că nu știam ce reacție să am. Și am avut și reacții bune după ce am trecut din stadiul de spectator în a face ceva Am luat și decizii proaste și știu că aceste decizii le-am luat tocmai pentru că eram afectat emoțional de ceea ce se întâmplă Și sunt conștient de acest lucru E un exercițiu pe care ar trebui să ne-l facem fiecare Pentru că și în această perioadă în care nu avem o lebă de portocalie sau roz Sau mai știu eu ce, situația poate să fie asemănătoare Și te ascultam cu atenție Totuși tu ai accionat de la început Totuși tu ai fost prezent în piață Și asta mă face să te întreb cât de clar era pentru tine situația Adică faptul că tu ai cumpărat Zoom Eu nu mi-a trecut prin cap să fac asta
22:04Armi Goldman:Cât de acum, la distanță, cât de bune au fost deciziile pe care tu le-ai luat atunci? Am fost foarte inspirat, dar puteam să fiu și mai inspirat Adică n-am avut curajul să văd asta ca pe oportunitatea vieții Am tratat-o ca pe un alt eveniment Ca pe un PIB Ca pe un eveniment ăsta macroeconomie Sau un G20 Sau nu știu ce pace Nu știu pe unde Sau războie Deci n-am luat-o așa ca pe evenimentul vieții Poate tocmai pentru că peste tot în jurul meu Era prezentat evenimentul vieții aerul o trăvit, nimeni nu mai poate să iază pe afară, o să se aleagă praful de toți.
22:54Nici piața nu mi s-a părut că a luat-o chiar așa ca pe cea mai mare tragedie umană.
23:03Armi Goldman:Nu mă înțeles. Bun, știu că tu ai lucrat cu trader. Ai făcut coaching cu ei. Ai să zic. Lucrești acum cu ei. Interacționez cu mulți traders. Spune-mi ce vezi la alți traders din punct de vedere al acestor bias-uri emoționale și cognitive în trading. Care sunt, să zic, reacțiile lor frecvente? Dacă ai văzut un pattern pentru noi traders sau, în general, la alți traders. Da, am văzut o grabă, am văzut supra-trading, am văzut concentrarea, focusul pe feliuțe mici și înguste. o pereche, un time frame mic dintr-o pereche, deci undeva foarte limitat unde nu e greu să vezi orice orizont
Read the full transcript
24:21cel mai grav, asta cu abordarea asta de casino dar am văzut și lucruri bune, nu vreau să zic de chestii rele acum am zis așa, m-ar veni lucrurile rele, dar am văzut și lucruri bune. Am fost chiar cele trecute în București, într-un birou de trading unde s-au unit mai mulți acolo, sunt organizați, au o secțiune de quant, au astea de trader, senior trader, au risk analysis, au tot felul de chestii, vor să -și aducă, să -și mărească acolo, să facă o chestie destul de foarte tare, Foarte tari băieții, foarte bine organizați
25:01Armi Goldman:Sau mai sunt alții pe care I-am mai cunoscut tot Din trading și tot tineri Care încep un proiect Institutional funding Foarte mișto, adică făcut De trader pentru trader O să fie Ceva special În România nu vreau să zic eu mai multe despre el Dar am văzut Multe lucruri bune la mulți trader Am văzut alți trader care fac niște comunități foarte ok, unde nu se cere nimic de unul la altul, ci toată lumea este ca un research center, ca un hub unde toată lumea discută, analizează, se stabilesc chestii. Am văzut Traderi care Fac briefing-uri M-a bucurat foarte mult Deci în fiecare săptămână În fiecare Brief-le discută, le analizează, văd ce și cum Pe parcând Să zicem lunea începe După aia miercuri Reanalizează, reevaluează briefing-ul Văd dacă se respectă narrativele și Urmăresc Lucrurile astea fundamentale Am văzut trader tineri care, chiar dacă ei când intră și învață, învață așa de la micro și le e greu să se ducă la micro spre macro, realizează totuși că abordarea trebuie obligatoriu să includă zona de macro, dacă nu chiar să-l ceapă de la macro și să se ducă spre micro.
26:37Deci am văzut semnale foarte, foarte bune. Educați, capabili, ambițioși, cu minte clară, care pun preț pe partea asta de spiritualitate, vibrație, zona asta de energie și o consideră că fac parte din ei și o folosesc. Deci am văzut lucruri foarte bune pe care nu le-am văzut în trecut chiar așa cum le văd acum.
27:11Armi Goldman:Deci spui că o afectare emoțională în zona trading-ului din generația asta este mai slabă decât cum era pe vremea noastră? Mi se pare că au mai multă abilitate de a gestiona emoțiile atunci când vine vorba de bani
27:45Armi Goldman:Dar asta, să zic, care ar fi cauza din spatele acestui lucru? Doar educația sau doar comunitățile? Nu, în primul rând cred că e vârsta E vârsta Da Te-aș mai ruga să-mi spui alte lucruri pe care, nu știu, tu le-ai observat la tinerii care sunt trader în această perioadă tânăra generație de trader. Ce alte lucruri ai mai putea să îmi spui? Prima chestie care îmi vine în minte este o întrebare care persistă. Întrebarea legată de strategie. Ce strategie folosești? Cum găsești un trader? Îl întrebi ce strategie folosești? Să -ți dea o pastilă? Să -ți dea o rețetă? Să -ți dea ceva? Despre strategie și despre sistem și despre chestiile astea se poate discuta mult.
28:54În general, cine întreabă așa ceva, poate să primească un răspuns. De exemplu, folosesc nu știu ce indicator sau orice fel de răspuns. Dar care e de fapt sâmburele întrebării astea? De unde vine întrebarea asta? Vine din dorința de a căpăta ceva, cum am zis, ca o pastilă ceva, care să te scutească puțin de muncă eventual, să -ți dea un confort. Dă-mi rețeta ta, chiar dacă toată lumea spune, băi rețeta mea nu funcționează pentru unii, nu contează, dă să o văd. Am nevoia asta psihologică de a avea o ancoră. Eu nu pot să stau în două picioare, mai întrebe un picior și atunci mai caut chestia asta și poate mai întrebe un picior și mă mai leg și de nu știu ce indicator de la adă, nu-l mai scot în sânge.
29:49Și înclinația asta, căutatul ăsta de ancore, este o capcană, de fapt. De asta mulți fac din analiza tehnică o capcană. Atât de mult o rumegă și intră în ea, încât facă o capcană din ea. Deci asta ar fi o chestie pe care eu o întâlnesc non-stop vorbind cu trader. Întrebarea asta, care-i strategia, care-i strategia? Bazele Aici ăsta e răspunsul Cred că asta lipsește Dacă trader i-ar cunoaște bazele Și ar putea să aibă o mentalitate formată Astfel încât cât de sofisticată Și complicată n-ar fi situația Să poată să simplifice totul Dar ca să poți să simplifici totul Trebuie să cunoști fundamentele Și să te întoarci la ele Și să știi bazele astea
30:40Armi Goldman:Da, eu aici aș mai Dacă îmi permiți, înțeles Iar te rog Aș mai adăuga această confuzie pe care ei o fac între un sistem de tranzacționare și o strategie. Strategia este mult mai mult decât un sistem. Și rezumând acum și vorbind despre sistem Sistemul ăsta este un lucru personal În care tu ai încredere Practic, eu cred și aici să mă contrazici Cred că ei nu au încredere în sistemul lor Încă nu și l-au testat, nu și l-au validat Caută un sistem care funcționează Dar de fapt ei nu vor un sistem vor să primească de la tine să se facă acel transfer de încredere, care e imposibil de făcut. Adică tu nu ai cum să transferi încrederea ta în sistemul tău, încrederea s-o transferi în ei.
31:48Armi Goldman:Tu doar le dai o formulă în care probabil nu o să aibă încredere pentru că nu o să aibă timp să o aplice, nu o să aibă acurateția sau nu o să înțeleagă să aplice corect. Că de la a ști La a face bine E o distanță mare Da, nici nu l-au făcut ei sistemul Exact Nu știu de ce e făcut așa Nu se identifică cu el Ca să poată să aibă suficient Aici iarăși Problema vine Din abordare Și din mentalitate E tot o chestie psihologică Pentru că traderii ăștia Caută să se valideze pe ei în piață Ei asta caută prin fiecare tranzacție Și și o încarcă emoțional În loc să valideze sistemul Deci această detașare Mai spune o dată că e extrem de important Mai spune o dată Traderii caută să se valideze pe ei înșiși În tranzacționare Cu fiecare tranzacție În loc să caute să valideze sistemul
32:58E o problemă.
33:28Armi Goldman:Cum vezi tu evoluția piețelor, dar și evoluția traderilor în perioada următoare? Să zic, un time frame mediu, nu chiar lung. Dar ce este un time frame mediu, cam cât? Nu știu, să zic în Doi ani Ca să nu fie Cincinalul nostru Într-un an Parcă zici că Nu acționează Șmirghelul suficient de mult Hai să zic în doi ani de zile Cum vezi tu O evoluție și a pieței Dar și a Trei de ani Legat de Începem cu traderii. Cred că vom ajunge la un sistem de luarea deciziei hibrid. Nu cred în automatizarea AI pentru tranzacționare. Cred că decizia trebuie să rămână umană. Este o valoare foarte mare în factorul uman.
34:42Cu ocazia AI-ului și automatizărilor, O să iasă la suprafață această valoare. Da, într-adevăr, trebuie o claritate oferită de mașini, de AI, trebuie să ai informațiile, să poți să lucrezi cu ele, dar cred într-un sistem hibrid. Decât o tranzacționare automată, eu cred într-o tranzacționare augmentată.
35:18Armi Goldman:Cum definești tranzacționarea argumentată? Adică...
35:27Cred că să introduci conștiința în procesul decizional. Nu lași mașina singură să ia decizia.
35:45Armi Goldman:Deci ai folosit ele doar ca analiză a datelor Că poate să folosească mult mai multe date în analiză decât tine În primul și în primul rând Și îți lasă ție decizia sau îți oferă câteva variante și tu alegi E o diferență sensibilă. Adică ce te aștepți să facă mașina pentru tine? Doar îți dă o radiografie mai clară a pieței pe baza cărei te iei decizia sau îți faci o recomandare și tu o accepti sau nu? În primă fază, da, îți dă o radiografie mai clară a informațiilor și a piețelor, dacă vrei, care să te ajute pe tine să iei decizia, iar în a doua fază îți face managementul pe care ai nevoie în urma luării deciziei.
36:52pentru că, uite, dacă ar fi să facem o comparație cu ce se întâmplă azi la traderii începători, că tot vorbeam mai devreme, traderii începători abordează tranzacționarea de la tranzacție la tranzacție. Dar un sistem îți deschide un buchet de tranzacții în piețe diverse ca să valideze o narrativă și să fructifice o decizie pe care o iei. Și cam așa văd în friitor să funcționeze simbioza asta dintre conștiința umană și mașină.
37:33Armi Goldman:Și piața? Că traderii am înțeles. Gata. Așa. Deci nu scăpăm de... nu ne ia job-ul. Și piata este, eu zic acum, într-un moment tulbure Dar nu judecăm, tulbure nu înseamnă rău sau bun Este într-un moment în care, iarăși, traderii începători Cad într-o greșeală pe care o fac în mod frecvent Adică sunt prinși între două extreme în trading. Și sunt prinsi, să zic, ori în extrema emoțională, unde se uită în funcție de mărimea poziției, în funcție de mulți factori, se uită diferit la piață și pierd din vedere echilibru. Și extrema cealaltă, unde își asumă riscuri pe bandă.
38:53Asta este perioada asta tulbure, cum am numit-o. E o perioadă în care majoritatea traderilor învață, adică pierd. Cred că după ce terminăm Perioada Și perioada se va termina evident Cu deal-urile Sigilate, încheiate Contractele comerciale Toate astea cu tarife Și tot ce înseamnă pe zona Politică Trebuie să facem Un upgrade În analiza noastră fundamentală în ceea ce privește ordinea factorilor și importanța lor, pentru că până la un moment dat factorii economici erau așa pe primul loc, macroeconomici, bineînțeles și politicele monetare și așa, după care factorii politici care influențează și ea din deciziile lor direct, factorii economici și tot ce e subsocial și tot ce mai există, a început un fenomen acum an de zile, când industriile au început să se înghită unele pe altele.
40:08Industria robotică a luat industria auto, industria nu știu care și tot așa și au început să facă aceste... Nu mai știi care, în ce industrie e și în ce domeniu.
40:21Și acum vedem că fenomenul ajunge în probabil ultima fază, faza în care factorii tehnologici sunt deasupra celor politici și obligă deciziile politice să fie luate având în vedere permanent dezvoltarea tehnologică și inovațiile din zona asta. Deci a cuprins tot, de la Securitatea Națională până la cele mai comerciale lucruri. În punctul ăsta este o perioadă de apă, turbure, unde se mai amestecă și cu pământ și se întâmplă toate transferurile astea de bani. Sunt optimist în ceea ce privește piața. Nu cred că o să se aleagă praful. Nu știu ce criză vine imediat. Iarăși e o perioadă toamna, am observat că cel mai des aud de crize.
41:24Dar sunt optimist și cred că atunci când vom ieși din chestia asta probabil chiar anul viitor să se termine totuși cu tarifele, să se termine cu chestiile astea și cu toate contractele astea comerciale. Vom descoperi o piață care trebuie analizată așa, de la macro spre micro, de la factori tehnologici, factori politici, factori economici, factori sociali, factori de forță majoră, tot ce mai poate fi. Dar asta va fi noua ordine. De unde odată, în 2009, Ne uitam doar la băncile centrale și acolo era farul. Acum farul stă în inovația tehnologică.
42:07Armi Goldman:Consider că suntem într-o perioadă de reașezare a lucrurilor, de reordonare, ca să nu zic un nou. Ordine sună cam prea dramatic, dar o reașezare. Am înțeles bine Da, da, da, da, exact Exact, o reașezare O reașezare A mai fost Ceva de genul ăsta După acea panică Din 2008 Sau Și când s-au început după aia Companiile să se achiziționeze Între ele să fie o nebunie Aia vindeau Au vrut să vândă motorola Chineților de la Lenovo a trecut și prin mâna lui Google, a păstra patentele și restul le-a dat chinezilor înapoi. Păi industria auto au venit pe ea să ia nu știu ce
43:02tot un fel de mișcare de genul ăsta. Dar acum se întâmplă pe zone mult mai cu o pălărie mult mai largă. De exemplu pe resurse naturale, după cum știm că e problema asta cu resursele naturale, că toți ar vrea China are deja deal-urile făcute. Pe zona de infrastructuri, infrastructuri de energie, de curent electric și toate chestiile astea, avem fenomenul de aging population, care nu că trebuie adresat, dar e o economie în sine care stă să iasă din pământ. Sunt mai multe schimbări și o să ne trezim cu ele cumva, pentru că piața este deja acolo, dar e o decalare între piața de pe stradă și ce vedem în prețuri.
44:07Și ce vedem în prețuri e prezentul, este realitatea.
44:13Armi Goldman:Ce lecție din 2008 ar fi trebuit să învățăm ca să putem să profităm de oportunitățile pe care cu siguranță le vom avea și în perioada asta? Ai spus că este o similitudine între cele două perioade. Este pentru că și atunci a fost un fel de reașezare și și atunci a fost un moment în care a apărut o inovație tehnologică, adică blockchain-ul. trebuie să avem ochii deschiși ca trader. Trebuie să avem ochii deschiși și să nu cumva să ne culcăm pe ureche sau să devenim ignoranți. Deci în perioadele astea, dacă ești ignorant, pierzi cum să zic, îți trece printre degete ce ar trebui să -ți trece. Și atunci apare ceva nou, AI-ul, hai să studiem un pic să vedem despre ce este vorba, cum funcționează, care sunt componentele, de ce cei care sunt implicați în AI au evaluările astea din ce în ce mai mari.
45:25De ce este nevoie ca să funcționeze aceste AI ca lume? E nevoie de serverele alea de la Larry Olison, de la Oracle. E nevoie de procesoarele astea de la NVIDIA ca să poată să umble, să proceseze date respective. E nevoie de niște băieți de ștept să facă algoritmi ca să folosească procesoarele astea într-un fel, anume să umble prin bazele alea de date și tot așa. Uite așa, nefugind de inovație, studiezi un pic fenomenul și ajungi să intri în domeniu și e destul de clar unde în ce să investești. Bineînțeles că mai este și varianta să te apuci să faci antreprenoriat, să încerci tu să folosești tehnologia asta ca să aduci o utilitate în viața de zi cu zi sau să te angajezi într-o companie care vrea să folosească tehnologia asta.
46:23Armi Goldman:Ne apropiem de final și eu am obicei să rog invitatul în fiecare episod să ne facă o orare, să ne spună un gând, să ne dea acolo o direcție, ceva. Ce vrei tu să fie? O frază de final, pe rău. Trebuie să urez curajul de a evolua. Să evoluezi, îți trebuie curaj. Eu am văzut asta, e clar. Nu -ți trebuie IQ foarte mare, nu -ți trebuie alte lucruri. Îți trebuie curaj. Și atunci eu asta urez. curajul de a evolua. Și asta, să ai curajul ăsta, să ai puterea asta mentală, înseamnă să... Nu e o chestie așa bruscă, dar înseamnă să încep de la lucruri mărunte, cum ziceau ăștia grecii antici, așa cum faci orice, așa faci totul.
47:30Și atunci încep de la minte calmă. Sunt trei chestii pe care le recomand eu în general, minte calmă înseamnă meditație, înseamnă respirație. Spun că atunci când te pui la computer să faci un trade, de fapt primul tău trade este respirația pe care o faci înainte să deschizi astea. Trebuie să fii vigilant. Asta e a doua chestie. Să nu pierzi vigilența din
48:10instrumentele astea de tale. Dacă ai închis ochii, dacă zici lasă, dacă, nu știu, o iau mai încolo, o strâng mai încolo sau atitudinea asta te încurcă. Ca să poți să fii vigilant, a treia chestie trebuie să și elimini zgomotul. Și zgomotul, adică nu neapărat ca informații. Asta, bineînțeles, că nu trebuie să te uiți sau să asculti toate gânoaiele, dar mai e vorba și de viața din afara trading-ului, unde trebuie să eliminiți gomotul. Oameni care n-au neapărat o vibrație bună, oameni toxici. Aici, pentru unii e mai complicat, să zic, dintre toate lucrurile astea trei. Există tot felul, atașamente, nu știu ce.
49:02Dar odată ce faci lucrul ăsta Înveți foarte mult despre tine Înveți că ai puterea asta Și După aia Ți e mai ușor să elimini Lucruri care te încurcă Pentru că în trading Și în analiză Noi zicem așa Dacă nu te ajută, te încurcă Nu există să
49:26Armi Goldman:Stai acolo așa Ca o lampă Și o lampă dacă trebuie să o aprinzi Te ajută Cine nu e cu noi împotriva noastră Exact
49:39Armi Goldman:Armi, îți mulțumesc tare mult Și îmi mulțumesc și în numele celor care ne ascultă Pentru că ai dat din timpul tău și ne-ai povestit Eu îți mulțumesc că sunt onorat să mă ai invitat Și eu abia aștept să ne reîntâlnim Căci ultima noastră întâlnire a ieșit cu bucurie Ca să zic așa și
50:04Armi Goldman:cred că, nu știu, dacă la pescari e vreo rare clară cu pescuitul, nu știu, la trading dacă avem vreo... Da, este Green Pips. Green Pips. Green Pips, da.
50:23Constant Pips cred că ar fi mai...
50:26Armi Goldman:Constant Pips. Hai să zic pe final Traderul copil În 1950 În Chicago Îl bărbierea Într-un barbershop în Chicago În 1950 era unul L-a bărbirit Și îl bărbierea ăsta Bărbierul Nu știu ce șmecher putea să fie ăla Se apleacă la urechea lui Că vede că vine un copil Să intre în frizerie și se pleacă la urechea clientului și spune fii atent că vine un copil, fii atent ce fraier e copilul ăsta. Plan, clopoțelul, intră copilul pe ușă i-a vină mă încoace mă puștiu, iar ai venit. Dă într-o mână o hârtie de un dolar și într-o mână scoate o fisă de 50 de centi. Zice ia ce vrei tu și dă-i drumul. Și ăsta ia 50 de centi și fuge copilul.
51:25Ha, ha, ha, ți-am zis ce fraier e. niciodată nu ia dolarul. După care termină ăsta de cu bărbieritul, iese clientul afară, îl vede pe copilul, își lua înghețată vis-a-vis, îi zice, puștile, vină, uite, îți mai dau și eu 50 de centi de ăștia. Dar zici și mie, de ce iei tu 50 de centi și nu iei dolarul? Copilul trader zice, dacă luam dolarul, ne mai jucam noi în fiecare zi?
51:52Armi Goldman:Da.
51:57Constant pips.
51:59Armi Goldman:Eu am urarea a tranzacției fericite, dar o să urez, ne revedem cu bine. Da? Da, mulțumesc frumos! Cu drag, cu drag, numai bine!
52:17Armi Goldman:Ați ascultat InBrain, podcast-ul pentru trader și investitor.
52:27Să vă mulțumim pentru vizionare!
From the publisher
Podcast pentru Traderi și Investitori. #InBrain. Invitat: Armi Goldman. Goldman Armi Laszlo este analist financiar și trader specializat în piețe globale, strategie macro și aplicații AI în investiții. Conduce programe avansate de educație financiară și dezvoltă instrumente proprii de cercetare și evaluare a fluxurilor de capital. Integrează analiza macro, structurile de piață și psihologia decizională pentru a oferi claritate, disciplină și avantaj strategic într-un mediu volatil.