Where Should Indians Invest? FD vs Bonds vs Stocks vs Gold | Wint Wealth | FO404 Raj Shamani

0:00कितना पैसे बना लोगे तुम इंडीया मूवाट भाटेट।

0:11वाच्ट पिगेस्टेक जो फर्स ताइम इन्वेस्टेस करते हैं?

0:17यू नो सबसे अदब डिमेट अकॉंट कर खुलते हैं जब आईपी ओर होते हैं आज के एपिसोड में हमारे गैस्त हैं अजिंख्य कुलकर्णी को फाउंडर एंड सीओ और विंट्वेल आज हम उनसे जानेंगे अगर किसी को जादा पैसे बनाने तो वो इंडिया में पॉसिबल है या यूएस पे कितनी इंकम के बाद इंवेस्मेंट स्टार्ट करनी चाहिए वेल्थ क्रेशन के लिए एक्टिव इंकम पे फोकस करें या पैसिव इंकम पे वोडियो एडवाइज किसी को चार्ट GBT के थूए इंवेस्स करना जी है? I wouldn't be against it. उसका अडवाइज देरे सही होना ही लगी कि अगा, it's just matter of time. Before investing, the framework होता है. Term insurance लेलो, health insurance लेलो, emergency fund कर लो. Mutual fund versus gold.

0:54Fundamentally, ये लगता है कि gold उसका कोई real business value नहीं है. जब आप स्टॉक खरीते हो, you become owner of the company. तो उसका कोई एक value है. गोल्ड आपके हाथ में ही नहीं है. इस्तोरिक लिए गोल्ड पैसे बना के जिए लोग. इसका पैसा बन रहा है, तो FD में जा रहो कि बॉंड बॉंड बॉंड बॉंड बॉंड. आगे बढ़ने से पहले इस चैनल को सब्सक्राइब कर लीजिए ताकि हम आपके लिए इसी तरह से और इंसाइटफुल और बहतर पॉटकास्ट बनाते रहें एन इस पूरे शो का audio experience Spotify पे अवेलेबल है जहां पे आप हमें follow कर सकते हैं Enjoy the show

1:49इंडियन अमेरिका कहां ज्यादा पैसे बन सकते हैं आज US क्योंकि country का per capita income ही ज्यादा है तो वहां लोग ज्यादा spend भी करेंगे सब लोग ज्यादा कमाएंगे competition भी तो होगा दरता फिर competition है ना बहुत late stage में उता है probably 0.1 % human में competition उस level पर फरक पर नीचे तो hustle, ambition, को अधा hard yards, who is showing up who is working hard, वो matter करता है so if a person works x times hard in India and works x time hard in US, he learn more in US really? yeah अवी, ये ये तच जी, और री क्या वह, थे क्टेट आप सूम इन अठी ऐया बेखाई में तो 지금 क्यों कही ते कर एंद और छिए, बच्च घ्रिए, ये जो आघार में जरना हैतraft में। not even one profession that exists on both sides like if you make a million here somebody at the same level would be making 35-40 million there yes I feel now the opportunities in India for the next 5-6-10 years I think that we'll make a lot of money I mean I'm saying if we'll make a lot of money I don't deny it if we'll make a lot of money we'll make a lot of money I don't know I'm not I genuinely feel कि इंडिया वे अभी हमारी strength जो है वो population है और population इसके कुछ पैसा नहीं था थोड़ा पैसा आ रहा है and that's a big opportunity सही है I'm just saying कि मतलब वहां लग टाइप की opportunities रही है and you still are stick to क्योंकि अगर आप देखो ना जैसे growth होती right if you talk about growth emerging economies पैसे बनते US का market 2-3 % पर ग्रोव करता है GDP हमारी GDP 6-7 % से ग्रोव कर रही है हम बहुत छोटे हैं वो अल्रेडी बहुत बड़े है तो यह सब factors भी तो है जहाँ पर we will be making way more money तो वो अल्रेडी एक level पहुँच चुके यहां से कितना ही बढ़ेगे हम यहां से यहां जा सकते so maybe we'll make more money but ऐसे do you think कि linear growth होगी वहाँ पर इंडिया में non-linear growth होगी क्योंकि exponential returns तो इंडिया में बनना start हो जो बनने की non-linear growth होगी वो दोनों जगा होगी क्योंकि वो बन्दा ही दिमाग वाला है अच्छा बंदा सॉलेट है तो वह वहीं पर जादा आगा तो ऐसा नहीं होगा कि भी वहाँ लीनियर हो रहा है और यहां नॉन लीनियर हो रहा है कितने पैसे होने चाहिए तो इन्वेस्मेंट स्टार्ट करना चाहिए तेरी चीदे रही होटल में जाना है घुमना है शॉपिंग है शूज है खर्चा रुकने निवाला खर्चा रुकने निवाला और मतब आप उसको को FD कर लो या वो आप किसी को मतम ममी पापा के अकॉंट में डाल के रख दो उसके रिटरन से आपका कोई लाइफ चीन नहीं होना ना वो खर्च करने के आदत पड़ गई तो फिर वो आपका लाइफ ठुक गया इडिस वेरी हाड तो fix it 10 years after I believe कि जब तक तुम एक लाग रहो महिना नी कमा लेते ना तब तक investment investment मत सोचो खुद पे invest करो वो पूरा जो पैसा होता है जो भी 10, 20, 30 % जो बच्चा तुमारी इंकम में से वो खुद पे invest करना चाहिए अप स्किल करना चाहिए हाँ, नी, so in that my mind is investment, so I'm saying कि कोई एक लाग, वो फल्तू चीज़ों पर खर्चनी होना चीए, हाँ, so that's what my mindset is also, कि अगर आप 1 लाग तक नहीं कमा रहे हो, अगर आपकी salary 30 ,000, 40 ,000, 50 ,000, जिस ओके, उसमें से 10, 20, 30%, जितना बचा सकते हो नो, दालो खुद को अब skill करने वे कुछ नई skill सीखने में यह आय का trend चल रहा है, यह सीख लिया marketing सीख लिया, content सीख लिया, कुछ भी just learn, learn, learn, learn और किसी तरह से वो skill से इतना कमाने लग जो, एक लाग रो महिना बढ़ने लग जो, फिर सोचो investment, stocks, market, whatever तो आप saving करो उसको invest करो invest खुद पे करो आप स्वेलिंक के करो या bank में डालो मेरे के आद है थोड़ा खर्चा भी करना चाहिए and my point is at least in the beginning क्योंकि okay context is जो भी ये podcast देख रहा है उसके mobile और internet connection है अगर इतना है तो हम sure की तुमारे घरवालों

6:29तुम्हार पास इतने पैसे कि तुम डेटा लेटा लेगे घरो तुम अल्रेडी बेफकूफ़ तुम्हों को इन्वेस्में नी बजा सकती है तो अगर खाना सौट हो गया है और अधेश सौटेड हो घरवालों ने वह चीज़े सौट कर दी तो then अब तुम्हें और सीखने में एंडवेस्स करना चाहिए थोड़ा खर्चा लाइफ जीने में करना चाहिए नहीं जगे पर जाने के जाके करना चाहिए एक्स्पिरेंसे पर करना चाहिए कुद की स्टाइल पर करना चाहिए क्योंकि इन सब से you'll get to know a lot about yourself and a lot about new new things, जिसकी वज़े से शायद तुम चार नई चीज़े सीखोगे, जिसके इस उपरचनिटीज खुलेगी अगर तुम से वे एक क्लोज रूम में एक कमरे में अगर तुम बैठे रहोगे और तुम ने कुछ नहीं किया और तुम 30-40 ,000 रुपे कमा रहे हैं और सिर्फ वहीं पर पैसे आ रहे हैं तुम 1000 रुपे, 2000 रुपे, 5000 रुपे मैक्स तुम बचा पारे हैं उसमें से और 5000 रुपे तुम बहार आखे हैं, opportunities भी explore नहीं करे हैं खर्चा करने की ज़रुत नहीं है अगर तो हमाइड सेट है वो सब मोबाइल में अवलेबल है Reddit पे बहुत है You can join But still you need to go out Not necessary You need to feed off energy from other people Yeah, that'll be But I'm saying you don't need to spend for that is my point But do that My point is पैसे नहीं तो time तो spend करी लोस में क्योंकि So I'm saying कि अगर आपका 40-40 salary मतलब 5 लग है तो आप तो आप the key question you should ask is कि मेरा salary 10-12 लग कैसे होगा exactly उसके लिए जो लगता है वो करो yeah right 100 % tell me जादा पैसे जादा रही सादमी कैसे बन सकता है active income से की passive income से किस पे focus करना चाहिए generational income

8:28अब वो नहीं है क्या करें बैटे रहे फिर भी दुए नहीं समसार्ट अट अटिव दिन तो मतलब अटिव से बेस होगा फिर आपका इन्वेस्टमेंट ही शाद अक्टिव ये बने बाट टैल में अटिव इंकम पैसिव इंकम बाट इंकम बाट इंकम का तभी बनेगा ना जब आपके बेस हो जिरो का passive income जिरो ही रहेगा तो passive income fire जैसे ही है मतलब I don't really कितने पैसे बनाने के लोगो सोचना भी start करना जी passive income मुझे लगता नहीं कि passive income की वज़े से आपका retirement जल्दी होता है वाइ? because वो matter करने के लिए आपको बहुत पैसा लगाना पड़ता है उसके लिए बहुत salary चीए और बहुत saving चीए यह I'm again falling back to the same principle पैसा बहुत कमाना पड़ेगा तो और बहुत save करना पड़ेगा अब उसको stock market में लगा दो या किसी asset में लगा दो equity में लगा दो, bond में लगा दो, passive income में लगा दो, यह सब options है आपके पास, बट ज़िए पैसा ही नहीं हो आदमी, उसका क्या तो passive income बनेगा?

9:33What I've heard, कि अगर इंसान को बहुत ज़्यादा रहीस बनना है, तो एक wealth triangle होता है, तो wealth triangle, तीनो जगे आपका अग्टिव इंगम होती है और अग्टिव इंगम होती है तीनों चलते जाना चाहिए तो आप पैसे बहुत कमाते हो अगर अगर आपको इतने आउट साइज आउटकम चाहिए रहे उसका जेरल सोलीशन नहीं होगा वो भी पॉड़कास्ट में निये बाहराएगा मतलब? जैसे अगर मुझे वो चीए, आपको चीए, तो वी इल सेट विट समब वूचिए इसे अनुट बोच पराइब के विट वी अधिक वूचिए अगर बहुत बड़ा वैल्टाउटम चीए अगर बताएगा कि यह होगा, मतलब? for you it will be very different right it could be you might say podcasting as an industry downturn I will not be earning this much could be I am saying it is I wish people have that problem that means they are already in good place right if you have this problem how to create massive wealth that means you have done already like the basics the basics and you are already earning enough now you are not saying that I'm a fire case you are saying that I need massive money so you have a short if this doesn't come to massive money then you don't have to do this and it will be a very special solution so if someone is playing for a batsman or a baller then his coaching will be a good one it will not be general that you will do well action fitness that will be special that this should be a fitness routine इनो ना चीए तो मुझे असल लगते है कि वो बहुत special हो जाता है So you feel कि active income versus passive income की जो डिबेट है वो irrelevant है क्योंकि active income बढ़ेगी तब ही तुम्हारे पास इतना पैसा होगा कि तुम कुछ कर पाऊगा जैसे तुम्हारी passive बनेगी कोई side में से नहीं हो तो automatic and all of that जो इतने get quick rich schemes बनाते हैं passive income safely आपका 10-11 % बनेगा बट जो get quick rich schemes होती है वो मतलब वो करते रहे लोग मतलब उसमें the house wins rate casino वो उसमें बहुत clear है कि get quick broker wins, the house wins उसमें कुछ लोग बहुत ज़्यादा कमाएंगे futures, option, traders same, मतलब in my mind FNO ये real money gaming and crypto are all same मतलब there can be scientific ways of doing it but majority जनता 99 % उसको get rich quick की तरह ही करती है and they lose money, who wins is the house wins passive income बनाने के जो short तरीक है वो सब में house will win yes मुझे तो लगते हैं कि वह इस पैसे बेड़ जागा रेंट पे ले लेंगे those are legit passive income but for that passive income to matter you need a lot of investment or a lot of saving so I am just saying कि अगर आपको महने का 1 लाग चीए तो आप यह पकड़ लो passive income 10 % से ज़ाद तो नहीं है कि तो साल का 12 लाग चीए तो एक करोट बीस लग का सेविंग है वो सेविंग आएगा कहा से उसके लिए अर्नी करना पड़ेगा तो पहले अर्नी को फोगज़ लगा चलो अब अर्न करने लग जाए तो अर्न करने के बाद FDs में लगाना चाहिए कि Bonds में लगाना चाहिए FDs versus Bonds

13:28term insurance ले लो, health insurance ले लो emergency fund कर लो explain, emergency fund versus insurance emergency fund is आपकी job चली जाए तो आपके आपके छे मैने का तो पैसा होना चाहि है so it doesn't like stop your peace it's not for your health or it's not for your health, it could be job गई कई कुछ भी हो गया there are like lot of कोई low probability event हो गई आपका employer bankrupt हो गया वह सब्सक्राइब नहीं नहीं दे रहा है अगल से अना पहते हैं यह सब मतलब लजिट कुछ भी मतलब दाट वे अगर वह आपके आपको च्हे मेने का यह बन गया नहीं तो आपका पीस तो बन जाएगा अगर आपका risk cap Herren �c foram less than, बहुत ज़ादा नहीं ,istles only water lets more to

14:43welled financial bank fd जो будем 8 percent जहीं होगे , बॉंड्स दस ग्यारा परसेंट येल देते हैं FD में ये है कि 5 लाग तक deposit insurance में उकवर्ड है तो bank भी डूग गी तो आपका पैसा safe है बॉंड में ऐसा कुछ नहीं बॉंड हम ऐसी लाते है कि जहां में comfort रिस्क पे हम जहां आप खुद का भी पैसा लगा रहा है as a company, वही bond लाते है, होता क्या है bond और होता क्या FD तो सबको पता है, bond is कोई company loan उठाती है तो, जैसे आप let's say if you take housing loan, then उसका loan का जैसे यह मैं होता है, similar bond है यह, secure bond होता है, उसमें कोई collateral होता है, जैसे आपका housing loan इसे secure loan तो इसमें house collateral यहां कुछ bond में collateral होगा unsecured bond मतला unsecured loan तो company अगर loan उठा रही तो एक bond की तरह से उठाती है तो उसका repayment schedule होता है जैसे आपके इसका होता है अगर एक loan उठाती है वो loan bond के थूर अगर उठाती है company तो company जब भी उसमें secured जॉर्ड बॉर्ड जॉब बोल रहो ऐसा होता है कि अर गंपनी ने सौ करोड लिये तो उसके अगैंस में कंपनी अपने सौ करोड का मेभी बिल्डिंग देगी बोले देखो ये बिल्डिंग के अगैंस में ले रहो yes, there is some collateral, different kind जाब बेगाड़ी देदेगी या receivable देदेगी कुछ तो ऐसा there is that is secured, unsecured so housing loan is secured, vehicle loan is secured, good loan is secured, personal loan is unsecured उसी दर company के भी bond होते है secure और unsecured, जैसे आप जब loan लेते हो तो आपका एक होता है कि आपने एक लाक रुपे का loan लिया उसके एक रीपेमेंट शेड़ी, ऐसी company बॉन्ड में एक रुखलाग रुपर ले रही है तो इसका एक री ब्रॉम्ट होगा कि इस टाम पर मैं इंट्रेस करोड़ करती रहोंगी और फिर कुछ टाम पर प्रिंसिपल करूँगी यह तो एक दम इंड पर प्रिंसिपल होगा या बीच में थोड़ा-thोड़ा होगा तो यह सब but it is basically a loan taken by company it can be secured, it can be unsecured if it is secured then it's secure bond तो इसमें तो company देती है FD में आप अब 10 लाग रोग बैंक में जालते हो bank आपको interest देती है bank कहां से देती है वो भी तो ऐसी करती है आपके FD का पैसा किसी company को इसने loan पी दिया हुआ yes company को देती है retail को देती है कुछ भी देती है तो technically दोनों same ही जीज़ है बलाब पैसा तो same तरीके से आता है yes yes the way of dealing and process is different yes FD थोड़ा कम risk इसके लिए है कि up to file act जो सब retail है वो deposit insurance के under आता है इसलिए उसमें येल्ड भी कम है अगर आप FD पहले निकालते हो maturity के तो yield काफी कम होगा, bond आप maturity के पहले बेच सकते हो, उसमें yield थोड़ा कम होगा, FD इतना नहीं होता है, generally FD के advantages ये हैं कि 5 लाग तक मिल जाएगा, disadvantage कहा है advantages और एक बताता है FD का, FD is guaranteed liquidity तो आप कभी आके bank से पैसा ले सकते हो bond में आप तभी बेच सकते हो maturity के पहले जब कोई खरीदने आला हो generally होता है खरीदने आला but somebody is not guaranteeing you that liquidity और कब तक कितने टाइम का होते है maturity period bond की usually विन 12 पे जो bond करते हैं वो 2-3 साल के उपर रहते नहीं है तो तो तीन साल से कम ही होते है right from three months भी रिटे bond तो यह FD में है कि guaranteed liquidity इस भी दिन निकालना चाहो निकाल लो बाइब में दो तीन साल के लिए पैसा अटक सकता है हाँ अभी तक तो नहीं अटक है हमारे है but मैं बस बता रहा हूँ कि there is generally a buyer we help you find buyer मिल जाते है बट अभी तो वो यह एक होता है FD में return कम है तो यह small finance bank FD 8 % की है वो और भी कम होने के chance है अगर आपकी normal bank FD आप देखोगे तो 6.5 % की है वही bond में 10-11 % yield होता है और FD में अगर आप देखोगे 8 साल के जो है 8 % वाली yield यह वो काफी लंबी maturity होगी तीन साल यह बॉण्ड में आपको 11 % छे मेने में भी वाले भी बॉण्ड होगे क्यों नितालते लोग बॉण्ड में फैसा जब 11 % return मिलता था नहीं पता एक तो नहीं पता और दूसरा यह for long time these were only accessible for rich and nice तो यह जो listed bonds है उनमें majority of bond में till 2022 minimum investment was 10 lakh so completely out of reach in 22 से भी reduce it to 1 lakh and now in 24 second half it reduced to 10 ,000 तब 10 ,000 रुपे वाला भी bond ले सकता है यह छे मेने का bond ले सकते हो जिसमें आपको 11 % साल की साब से interest मेलेगा तो 10 ,000 रुपे दाल दी है और मैं साल की 11 % return में से प्रेट इस fixed return or is there any up and down?

19:20It is fixed. But it's not guarantee. मतलब, वो government की guarantee जैसे होती है FD में पाँच लगती कि यहां company की guarantee अगर company default कर गई तो आपको पैसा कम मिलेगा नहीं मिलेगा वो possibility है. But वो हम, जैसे eventual platform में हम क्या करते हैं कि we are not a marketplace की कोई भी bond लगा दिया. हमारी खुद की रिस्टीम हम वही बॉंड लाते हैं जहां हम अपना 2 % इंवेस्ट करते हैं बॉंड में, whole till maturity करते हैं तो as if हम अच्छली अपना पैसा लगाते हैं तो हम ऐसा ही बॉंड लाते हैं जो हमें comfort है अपना पैसा लगाने के लिए तो अभी तक हमने 4000 क्रोड के bond बेचे है उसमें से 2000 क्रोड टाइम पर repay भी हो है but we haven't seen any default कितने percent default होते है bonds depends on the category rating category but हमारे हाथ तो अभी तक 5 साल में एक भी default नहीं हो है but in general वो probability होती है AAA भी हो सकता है default BB हो सकता है मतलब तो A rating में कुछ एक देड होता है उसके आसपास और ट्रिपल भी में कुछ 2-5 % हूँ परबिटी होती है जैसे एक crash आया था global bonds की वह से AAA करके ratings रेच दिया था बटता नहीं AAA तो यह सब तो सब fake किया जा सकता है अगर पूरा market सब lobby करने पर आ जाया तो 2008 वस technically this crash right yes rating agencies were partly responsible in my opinion the larger was कि उसमें कोई skin in the game नहीं था उसमें क्या हो रहा था कि जैसे मैंने आपको loan दिया ये loan मैंने आप किसे को बेज दिया उसने किसी को बेज दिया इंडिया में वालावड ही नहीं है अगर कोई NBFC जो non banking financial company होती है जो bank नहीं बड़ जो loan दे सकती है उनको RBI से license अगर मैं loan portfolio किसे को बेच रहा हूँ तो उसमें पहला loss मेरा होता है 5-10 % plus बुझे वो 3 मेहन अपने balance sheet पे कम से कम रखना पड़ता है मतलब मैं वो loan ऐसे आज राज को loan दिया और रात को बेच दिया इसा नहीं होता है उसे तीन मेने अपने बैलेंस शीट पर रखना होता है उसके अगर सौल लोन ये कर रहा हूँ बेच रहा हूँ वो तो उसमें से पहले पाच या दस जो डिफॉल्ट होंगे वो मेरे जिप से जाएगा उसके से वो अलावड ही नहीं है तो यहां वो होना मुश्किल है प्रिकाज रेगलेशन ने काफी सही काम किया है तो वो जो था वो रेटिंग एजन्सिस के वएसे था ही टुजन इट क्रैस बट यह था कि जो अज लोन दे रहे हैं वो बेच रहे हैं उसको कोई फरक नहीं पड़ता वो उस पर अपना margin कमा रही है तो imagine कि आपको पैसा बाटना है हर loan बाटने पर आपको पैसे मिल रहे है बट वो loan default होने पर आपको कोई यह नहीं है तो आप कितना बाट होगे है बहुत जितना बाट सकता हूँ तो वही हो रहा था तो finally एक दिन party खतम हो गई और crisis आगया बट इंडिया में वह लगता नहीं कि वैसा होगा mainly because of regulatory काफी strong FD versus bond में you would choose bond because I run win 12 मुझे तो पता है कि हम जो bond ला रहे हैं और मेरा is capital rate है तो मैं वही डालतू मैं FD में नहीं डालूंगा बट अगर ये देखो ये बहुत investor specific है अगर आपको risk ही नहीं ले ना दालो FD तो डालो FD FD में 5 लाग रुपे से उपर दालने में तो risk है ना Yes FD का default rate क्या होता है Bank डूबने नहीं देता अरब ये generally बहुत कम होगा but हुआ ऐसे नहीं है जिसे PMC bank हुआ हाँ हुआ है पहले पॉट तो होता रहता है तो

22:50obviously I cannot I am not advisor here but unless it's HDFC ICICI quota KSBI type of bank पाच लाग से जादा तो नहीं डालना ची है क्यों? scams हो सकते हैं मतलब you never know financialization जब होता है न तब लोग को काफी दूर हो जाते है मतलब real business से तो वो अंदर क्या चल रहा है आपको कोई आडिया नहीं है जो बहुत सरी पाच लग साथ इन दालाजी एक बैंक के तो पच्चेस है एफडी ले लो पाच पाच लग की कर सकते हो बट बतलब जैसे ये तीन बैंक तो आरबिया ने बोला कि ये country के लिए important, SDFC, IC, SBA, तो वहां तो मुझे पता है कि, वहां RBI इतना ध्यान देगा, और वहां डूब रहे, वो डूब गए तो country डूब लाए, तो, पैसे लिए तो, फिर तो कहीं भी लगा लो, तो, बट ब्यॉण्ड बाइट, नहीं पता, मतलब और ना कोई deliance कर रहा है जैसे हम bond में हम खुद का deliance करते हैं खुद का पैसा लगाते हैं तो हम पूरा चान -चान के देखते हैं कि क्या है क्या नी मैं परसनले लिए बॉर्ण में लगाता हूं इसका यह नहीं कि मैं हरी इक को बोलू और बाउंग लगाऊ इसका इसका इसका नहीं नहीं तो मैं बोलू गाऊ मत लगाऊ बार्ण में what about mutual fund versus gold I am very anti-gold in that sense anti-gold अभी तो अच्छे रिटन देजी थे अभी इस ताइम नॉट जो चल रहा है भी 60 % last year just because something happened in last two years or will happen next two years उस पे बोट ओ परबलिस्टिक इवेंट है मतलब कल के कहने के लिए तो equity भाफ जा सकती है gold भी double जा सकता है यह gold भी half हो सकता है तो आप उस पे बैट नहीं लोगे मुझे fundamentally यह लगता है कि gold एक जब भी कहीं पे instability बढ़ती है उसका एक backstop gold है लोग इसलिए gold भागता है जब भी instability उसका कोई real business value नहीं है जब आप stock खरिते हो you become owner of the company तो उसका कोई एक value है, वो profit बढ़े गया, तो there is some pricing, some something happen and you know कि profit बढ़ेंगे, तो the certainty of stock equity going up on mutual fund especially, where it is very well diversified and research by our fund manager, किसी expert ने, तो उसका काफी अच्छा चाहत, गोल्ड आपके हाथ में ही नहीं है, तो इस्तोरिक इली गोल्ड ने पैसे बना के दी हैं लोगो, बनाए है एक तो उसमें योर और योर हर साल बनाए है नहीं नहीं मैं उसमें ये करता हूँ अगर आप डॉलर टर्म्स में देखोगे तो काफी कम बना है रूपी डेप्रिशिट हुआ इसलिए गोल्ड इसलिए इंडिया में रहतो इंडिया की बात करते है पैसे बने है लोगे यह नहीं तो stock market में भी बने है ठीक है और बने इसका मतलब यह नहीं कि आगे भी बनेंगे पहले तो लोगों के real estate में भी बहुत पैसे बनते थे मैं जितना anti gold हो उस से था तो मैं anti real estate हूँ बात करी भी इस फिर बात करी भी इस फिर मुझे लगता है कि वो in terms of that high probability equity is much, equity mutual fund is much better compared to gold and again nobody knows the future I'm just talking about do you feel SIP in mutual funds is better than gold yes just because of gold you don't know if you're in SIP you know which is growing or not no and India is growing you know that it's democratic dividend right trajectories, sectors पता है, जो मुचल फंड वाले डाल रहे हो, कोई सोच के डाल रहे है, रहे है, एक्सपर्ट है वो, नहीं तो इंडेक्स तो बढ़ी रहा है कि, मतलब, जो भी कंट्री स्टेबल है काफी, as a country, we are very stable, rate अगर रिजीम भी चेंज रोती है तो भी पीस्फुली हुआ है तो इसब देखे तो country तो आगे if you are long on India you should let me put it this way if you are if you think country is gonna do well then you should put in equity mutual fund if you think country is not gonna do well you should put in gold and I firmly believe that country is gonna do well Indian stock market लगाँ चाहिए उस stock market मिल लगाँ चाहिए if you ask me which if you are looking at individual stocks and which stock market to look at then US is far better market okay the reason is that the whole world is the representation the companies that are in the world so if you do individual stock picking then probably that is the one yes because you get lot of variety for example if I have to bet let's say chat GPT I have understood that the world has changed now I have to say which company in India is the stock market for India you at least have Nvidia you entered much before बट इवन लेट से वेंड चैट जीपीटी गेम उस ताइम पे भी मैं कोई एंटर करता तो शायद एन्वीडियो अब वो AI stock ride करने वाले वहाँ काफी stock मिलेंगे जो AI की वज़े से बड़े बनेगे तो यहाँ वो theme ही नहीं है वहाँ असा stock ही नहीं है तो अगर आपने कुछ identify भी कर लिया थो Indian stock market में वो theme में stock ही नहीं मिलेगा आपको तो बट फिर अगर overall market पर करना हो जैसे index पर करना That I'm not really sure I'm long on India I don't know about US So let's get to India India के stocks individual pick करना है ज्यादा better कि real state Stocks versus real state Definitely stocks क्यों?

28:14Real state पे unrealistic returns बनता है वो stocks में भी बनते है मतलब if you pick one example I can always give you more examples but net net do you think अगर आप tier 2 tier 3 में रहते हो तो आपने real estate में पैसा लगा है you make more money or stocks stocks मतलब आप tier 2 की real estate को compare कर तो उसको micro caps देखो वहां बतेरे stocks में लेंगे जिन्होंने बहुत अच्छे return दिये बढ़ अगर एक city में रहते हो तो आपको पता होता है कहां पर invest करना है क्या करना है यह lot of local intel versus stocks में वो intel आपको stocks में when you invest in stock or let's say you are basically saying I know better than index मैं index से दाधा return कम होगा I know better than index so you are saying you are smart तो आपको land में smartness दिख रही है तो stock में भी figure out कर सकते है especially in today's world you can easily pick a theme वैसे startup भी a small case जैसे या आपको stocks भी research करना online बहुत free है I am saying जिसको technology आती ही नहीं है वो कर in real estate में but if why do you feel real estate में पैसे नहीं बनते जादा?

29:28नहीं बनते नहीं है stock से कम बनते है I am saying कि real estate में risk बहुत ज़ादा है क्या? आपने land ले लिया उस पर किसे ने encroachment कर दिया मुझे इसे बहुत सरे cases पता है कि लोग के 20-20-30 साल पहले खरीदी वी land पर भी कुछ होई नहीं रहा आपने सोजा यहाँ highway जाने वाला है वो highway change हो गया यहां यह company आ रही है वो change हो गई तो यह बीड हो सकता है हाँ stock में भी हो सकता है company के plans थे change हो गई company बहुत जादा bullish थी down हो गई I'll give you one example there was a stock market news darling थी वो syslong करके renewable energy मतला फटेगा बहुत बड़ा बनेगा people invested didn't make any money but you can exit right same thing so I'm saying you can exit immediately यहां real estate में वो करी नहीं एक तो illiquid है प्लस यह एक्स्टरनल इवेंट पे यहां company अच्छी नहीं करती ना वो भले एक्स्टरनल इवेंट हो उसके आपको you can track it much more easily यहां बहुत randomness वो event में पर इस randomness का एक flip side भी है अगर आपने रियल स्टेट पे एक साथ पैसे जा लिए थोड़े तो अपका ब्लॉक हो जाएगा 50 लाग एक करोड दो करोड जिसके ठीक है वो ब्लॉक हो गया थोड़ा सा भी market up and down हुआ trend आ है तो आप इती एजिली डर की निकालोगे नहीं पैसे पढ़ा रहेगा

31:04चोटे चीज के लिए कर रहा है तो इसको डिफिनिटी नहीं करना चाहिए तो इंडेक्स में डालो तो I'm saying की यूँ वेर इस एजियर टू बिल्ड स्मार्टनेस रियल स्टेट में क्योंकि here's my क्यों मैं क्वेस्टन पूछ रहा हूं ठीक है बहुत मुश्किल से पैसे कमाई है किसी ने जैसे जैसे करके 1 करोट रुपए जोड़े ना उसके जाओप्शन है कि वो 1 करोट रुपए इस्टॉक्स में लाल दे यह 1 करोट रुपए उसको देख रहा है कि उसका शहर उसका गाउं जो भी है जैसे मैं दोर में रहता हूं, right, मुझे दिख रहा है कि left में TCS Infosys आगया, right में Adani Ambani आगये, मातलब फिर top side पे, north side पे, IIMIT आगये, south side पे, palladium और park hotels आगये, Taj आगये, like, I know, I can see कि 4 और से कुछ ना कुछ बढ़ती जा रहा है, so I can see my city growing, I have much better बेटर intel या मुझे पास much better growth visibility है और सामने दिख रहा है कि क्या बढ़ रहा है तो मैं यहाँ पर invest करूँगा तो मुझे दिख रहा है कि पैसे बढ़ जाएगी मैं left, right, center कहीं भी पैसे दालूगो पैसे बढ़ बाएगी The question you ask is की कहा smartness build करना आसान है जहां ज़्यादा खेल सकते हो तो यह game है तो आपको खेल के ही पता चलता है जैसे swimming होता है वो swimming करके ही पता चलता है वैसा beating the market is a game ठीक है तो आपको खेल के ही पता चलता है और खेलने के दो -चार rule होते है तो basic rule यह होते है कि आपके अगर chip खतम होगे तो आप खेल नहीं सकते और अगर आप chip लगा होगे नहीं तो आप गेन नहीं करोगे stock market में वो lower ticket sales में आप यह कर सकते हो so आपका जब 1 करोड का corpus होगा तब तक even it will take at least 5 years in my sense to build 1 करोड का corpus तो तब तक आप 5-10-6 ,000 करके आपको पता चलेगा are you a good stock picker or not?

33:03And if I'm not then you should you are then you कि यह real estate में करना है तो करो बट दिक्कत ही वह है कि तो आप real estate में so you and वो 5-6 ,000 में अगर आप not stock picker नहीं हो तो it doesn't pinch you imagine now you are not a good stock picker you picked wrong real estate also but now you have blocked 1 crore very hard to get out plus there is a lot of real risk but net net 93 % जो stock pickers होते individual लो loss करते है they have incurred losses same week का data है right more than 93 % नहीं यार वो FNO वाला है वो stock का नहीं है stock I don't really know की data का individual traders की बात कर रहा हूँ trader FNO is gambling मतलब वो जो FNO में science करने वाले या मतलब एक profession की तरह अप्रोच करना ले एक -दो परसेंट लोग होते हैं बाकि गैंबलिंग होते हैं तो गैंबलर तो लॉज़ करेंगे, you can't really compare बाकि गैंबलिंग होते हैं तो यह करो कि जो मटका लगता है टेर तेर यह तीन पत्ति उसको compare करो डोंट compare real estate and FNO I was also listening to Ashwad Damadrin वो भी बुलता है कि 98 % लोग जो traders होते हैं forget FNO or normal doesn't matter individual stock picker वो index बीटनी कर पाते है in 10 years run but as a real state 98 % data नहींगा I don't know data नहीं है यार मैंने देखा है मेरे पापा के देखे एक यह खरीदे वे जगाः इसे दस साल बीस साल पहले जमीन खरीती आज वो कम प्राइस की है कम ही नहीं है बट वो इंडेक्स से कम है अरे इंडेक्स 12 % पर भाई तो मतलब वन यूर सेग की 12 मतलब 6 साल में डबल हो रहा है तो मतलब वो 12 % 12 साल मतलब 4 गुना हो गए You have heard cases जहां पर 6 साल में पैसा नहीं वर डबल उय रियल स्टेट इस इन स्मोट टियर टू सिटी येस मेरे पापा की खुद की है कि जो 10 % बड़ी चीज़ सर पे एक जगा है So you are saying कि अगर बहुत लोकल डेटा हो और आप मारकेट से स्मार्ट हो और रियल स्टेट में तब पैसे बनते हैं तो आप same scale market मिला गे माँ पर यह कमा सकते हो येस देखो मैं तो ये दिखूँँगा कि मेरे को अगर मेरे को risk appetite बढ़ाना है तो मैं उसको mitigate भी करूँगा so general principle क्या होता है finance में कि अगर आप high return चार रहे हो तो आप high risk ले रहे हो FD से bond में आ गए तो आपने return ले लिया risk ले लिया equity में गए और risk ले लिया a good financial product की जहां risk आप अच्छी तरह manage कर पाते हो तो bond में किस तरह की expert हम करते है plus there is rating sector equity में वो mutual fund वाला कर सकते कि वो आपके लिए कोई expert अगर आप खुड stock में कर रहे हो तो आप गोलोगे, मैं पाज स्टॉक में करना हूं, कम प्राइट से चालू करना हूं, वो रिल इस्टेट में करना हूं पूश्किल है, I am saying there can be a really good real investor if you are based, anybody can, like let me put it, if you have 100 crore to bet, then probably real estate and stock market are equal, because you can buy 50 lakh के 10 properties and see how it works, you can buy 50 lakh के 10 stock and how it works, and you while buying that 50 lakh also you will build a hypothesis,

36:18वो दस बेट करके आप सीखोगे वो गिम और फिर आप अच्छे प्लेयर बनोगे चोटे कॉर्पस पर नहीं करना सी अब आपके पास वो कॉर्पस नहीं है अगर आपके पास है करोड और रियलिस्टेट का एक जमीन धंका कोई 50 लाग की नीचे मतलब बहुत मुश्किल होता है तो आप लोगे और पाथ साल बे आध पता चलेगा वो स्टॉक आप पाथ साल से चालू कर सकते हो तो 5-10 stock में 50 सार लगा दी वो worst case आप 50 सार लूज करोगे but you will know whether you are good for it or not but if you have big money then real estate makes sense does it or no? I am saying then you are in a different league then again I will say that it will be a very special case special information special project influence yes please please मेरी advice तो नहीं सुने या किसी podcast की advice उसके लिए इन जनरल काम की नहीं बहुत personalized financial advice अगर किसी podcast से बहुत सही insight मिल सकता है उसको जो नहीं territory open कर सकता है possible है but मतलब वो again serendipity है मतलब जैसे अगर 100 रोड उसने किसमे कमा है अगर कोई real estate वाला इस बंदा है जिसको exactly जिसने बहुत सही तरीका कुछ playbook बनाया है कि कान सी property खरीदनी चाहिए कुछ तो उसका logic होगा कि मैं government का देखो तो उसको obviously real estate में करना चाहिए बट कोई tech entrepreneur जिसने company बेच के 100 कुरोड बाए उसको घंटा पता नहीं कि देखते क्या साथ बारा क्या है ये कुछ पता नहीं तो वो के is it recommended for him?

37:52it's like putting big money he can still put 50 लाग की 10 प्रोपर्टी वो 5 क्रोड गए तो भी उसको tension जाएंगे नहीं मतलब इतना तो basics तो करेगा बट उसको नहीं फरक पड़ेगा अगर वो अच्छा भी नहीं किया तो अगर आपके आपके ऐस एक करोड ही है और आपने वो रियल इस्टेट में लगा दिये imagine यह सोचो कि आपके पास जितनी वेल्थ है वो पचास करोड आपने एक स्टॉक में लगा दी when you don't have enough depth अपका रिस्क अपटिट नहीं होतना तो इसलिए मतलब retail investors should stay away from real estate घर लेलो it's not an investment it's a utility beyond that बेढ़ बाद बाद बाद बाद अच्छी is my basic understanding ताकि आप diversification करके risk manage कर रहा do you think rich people have more options in the world yes it is like they are more wickets right more than money also let's say I've not seen lot of rich people जादा रहीस लोग FDFD में लगाते नी पैसे वंगे लगाते नी FDFD में लगाते जितने मैंने notice किया and then देखता हूं कि उनका कुछ पैसा गोल्ड में कुछ पैसा बॉंड में कुछ पैसा रिल स्टेट में कुछ पैसा mutual funds में, कुछ पैसा direct stocks में, कुछ पैसा small cap में, large cap में, बहुत diverse होता है.

39:14Yes. And जब उनसे बात करो, 60-70 % लोग गों jack shit, they have no idea क्या कर रहे. उनके ऐस कोई बंदा होता है, जो उनके लिए बहुत trusted होता है, और वो financial advisor हर दो के लगा के रखता है.

39:37तो आप basic principle सोच किये वो थोड़ा imitate कर सकते हो not the portfolio हो क्या रहा है कि वो ज्यादा return वाले products में जा रहे है ज्यादा risk वाले product में जा रहे है but through some frameworks they are managing that risk अब मैं बॉर्ण में बता था बॉर्ण में हम क्या करते है only secured बॉर्ण करते है प्लस दिखते कि promoter का track record सही है क्या है प्लस हमारे एक बेसिक फॉर्मिलर रहते है अगर नभी फिए तो उसका लिवरेज इतना जादा नियो ना चाहिए या नियो ना चाहिए फिर हम यह देखते कि वह कुएं से सेक्टर में लेंड कर रही उस सेक्टर के आइवरेज एन पीस क्या है इस नभी फिए के उससे जाद कर दी, मतलब मैनेज कर दी कि यह अगर रिस्क प्लियाओट होती तो यह होता है तो यह, सिक्यूरिटी है फ़र एक्जामपल तो वैसे ही करना चाहिए, जो जो जो से अभी एक्विटी मूचल फंड है, वो क्या करता है कि आप बोलता है आपको stock नहीं आता ना एक expert डालेगा वो दस stock में invest करेगा तो वहार risk manage हो गई कि अगर आपने एक ही stock में डाला और वो ही bankrupt हो गया तो problem है तो एक तो mutual fund manager डालता है वो expert की तरह डालता है तो वो एक तो bankrupt होने का दोखा का यह काफी कम हो गया दूसरा वो diversity वाई कर रहा जहां उसको लग रहा है sector बढ़ने वाला है बट अगर एक नहीं चला दूसरा जाधा चला तो आप जब आपके जाधा पैसा होता है तो यू कन डाइवर्सिवाइब वेल और यू कन गो फर हाईर रिटन हाई रिस्क प्रोड़क्त and reduce risk by diversification or by managing risk ये principle है तो अगर किसी को अश्च emergency fund नहीं है तो मैं तो बोलूँगा कि कहीं भी मत करूँ क्योंकि risk capital ही नहीं है वोड यूद्वाइस किसी को chat GPT के through invest करना चाहिए I wouldn't be against it Twitter पे threads आ रहे हैं ना कि chat GPT के through किसी ने क्या क्या किया 60 ,000 पर वीक कमा लिये दो लाग दो तो मतलब वो थ्रेड के लिये बनाते हैं और राइट वो प्रप्रेड के हुप सहते हैं यू नो यू आध प्रोड़ूस कॉट्त इसके रिणे नाएट आएट प्रेडिश सव्कॉंट्ट्ट्स यू आद बो मैं साथ हथादर डॉलर कमर रहा है, मतलब वो बक्वास होता है, I am saying कि, with small quantities, there is no harm in trying, so as long as you are sorted on downside risk, you can experiment, यह शायद, मैं इंडाय में दो reason क्यों ऐसे bullish हो, देखो AI में fundamentally change क्यों है, वो conversation अच्छे करने लग गए है, AI के जो algorithmic थे, clustering algorithm, वह गर वह काफी अच्छे पहले से अभी बहुशली वह ग्रोर है बट पहले से भी अच्छे कॉलिटी पे थे वाट चेंज विट जी पीटी 3.5 वह को अच्छे लगने लगा तो प्लस वह कॉंटेक्स आपका याद करने लग गया कि आप उसको बता रहो कि यारbach मुझे है काफी अच्छी लगती है यह अच्छी लगती है तो आप उसको बलो कि मुझे यह डाएट बना के दे तो वो जो अच्छा लग रहा है बुरा लग रहा है

43:10आपकी जो हैभीट है वेज़ खाना नावेज़ framework कि आप consent दो और वो sub data यह हो जागा तो अगर कोई अच्छा AI यह advisor है जिसको knowledge है जो इसका training हो चुगा LLM में based on advisory उसके आपका पूरा personal data आ गया प्लस आप जो उसके सब chat कर रहे हो उसके तरो आपका जो quality यह है कि आप risk appetite क्या है आपको catch तो उसका अड़ाइस धेरे धेरे सही हो नहीं लगेगा अज होगा नहीं होगा वो पता नहीं कितने दाम में दो यू थिंक AI advisory will become real thing? पाथ साल पाथ साल सी अज़ाइस अप्तिमिस्टिक अज़ाइस अप्तिमिस्टिक आप यू यू यू यू faster than five years could be as an entrepreneur same optis because the way AI is changing is just insane yes like same question ka answer joh chai menei pehle dera tha woh or joh aaj deta hai yes it's incredible manna paise lagtay hini ke ap mein kisi computer svaat karu toh paat sal is very long but bhoot jaldi ujai so ho saktay I'm not denying I tell you metro was a non-metro kaha peh paise jadah bantay metro cities में जाधा पैसे बनेंगे बड़े शेरों में जाधा पैसे बनेंगे बड़े शेरों में बड़े शेरों में if you have generational wealth then tier 2 is more peaceful you can still make money but if you don't have generational wealth then tier 1 cities backpack करो राज़ और tier 1 हाँ get it somehow anyhow यह बब वही रास्ता है मतलब पैसे यह बनेगे यस मुझे लगता नहीं कि टिर टु में बहुत जादा पैसे कमाने आले लोग रहते except for business people but again I will come back to यह जिसे India यह कर रहे थे नगा India-US जितना महनत you are doing अगर यही महनत आप इंदूर में रहके करते हैं तो इसके 1 टेंथ पैसे बनते हैं agreed agreed हर साल एक

45:20एक पर मेजर टेलविंड जर वहां पर जाकि तुम हो जाना चाहिए और यह यूग उन्ट्रपिनॉर एन्य फॉम्ली बिलीज हर अपने अर्टिकल में लिखता है कि तुम अगर 20 में हो बैक पैक करो चले जा और वहां पर जाकि कुछ ना कुछ करो जो भी कर रहे उन in the cities so you would write Silicon Valley Dubai why Europe why China all of that countries moving is still very difficult you require moving cities in India is very easy American is American passport I am just saying that there is a list yeah no tailwind cities will go there जो बहुत पैसे बने जाएगा, His belief is, this is what he says, जो आप बोल रहो, कि, Top 20 cities, जहां पर बहुत तेजी से पैसा बन रहा है, वहां पर अगर तुम अज़ तुम अज़ भी हो, तो तुम तुमारे शाहर के Top 10 % से भी जादा पैसा कमाऊगा, Yes.

46:20So go there and be there. Yes.

46:359%, 10%, 11 % मिले गए मिलेगा हम नहीं बोलते है sure shot हम बोल रहे है risk है FD से जादा अगर नहीं risk लेना तो FD है FD sure shot क्यों है क्योंकि वो 5 लगते हैं अगर आप 1 रोट डालने हो तो मैं भी नहीं बोलूँगा वो sure shot है short short return की तो बात करते हो वो fixed return है उसमें risk free नहीं है मैं वही बोल रहा हूँ fix return की बात करते हो कितना परसेंट fix return bond में that's 11 11 % अब आप बोल रहे हो कि हमारे साथ invest करो 11 % fix return मिलेगा बहुत लोग बोल रहे हो किस पर believe करना चाहिए 11 % यह genuine return देगा कि नहीं देगा कैसे scams या red flags क्या ढूंडे लोगों ओके अच्छा 11 वो ढूंडना पाद है कौन regulated है कौन नहीं तो as a retail regulated वाले scam नहीं करेंगे कर सकते है बट पहले तो आप ये ये निकाल दो कि जो unregulated है वहाँ तो लोगो daily नहीं करना ठीक है अब regulated में आप छोटा ही ट्राइ करो again मतलब there is no way you will get scam even I can get scam you can get scam तो छोटे amount से ट्राइ करो ठीक है अगर आपको लग रहे है दसार जादा है तो एक हजार से ट्रो अगर आपको एक हजार भी जादा कर रहे है तो मत करो ग्रीड में मत बह जाओ अगर 10 लाग डालने तो 10 लाग उसको ही डालने चाहिए जो फुर्स्ट इंवेस्टमेंट आपको तो ये राइट अफ करके इंवेस्ट करना है और फिर अगर आपको वो भी करना है तो ट्रस्ट मार कर देखो कि ये रिग्रेड़ेटेड है क्या यह कितने साल से है यह founder वही company जो कह रहे है चला रहे है क्या पाथ साल से उनका LinkedIn क्या है उसके कौन investor है there are ways और उसके बाद भी छोटा ही डालो मतलब वह सबसे simple तरीका है कि कोई भी चीज करने से जो सीखते है वो पढ़ने से नहीं सीखते रहे तो जैसे जो stock picking का भी था how would you know whether you are a good stock picker or not by doing it but do only that much that you can afford to lose till you get confidence कितने minimum पैसे कमाता हो कोई इंसान जिसको invest करना, start करना जाए 800 रुपे भी, मतलब आप बचा रहे हो तो invest कर लो वो habit build करना बहुत जुरूरी है and it also sharps your skill जैसे आप 500 कर रहे हो, right वह आप FD में डाल रहे हो या bond में डाल रहे हो या stock में डाल रहे हो equity mutual fund में बहुत फरक नहीं पड़ता है तो 100-100 रुपए हर जगा डाल की दिख जहाँ पॉसिबल है for example bond में 100 नी bond में 1000 हो फिर आपको पता चलेगा क्या चल रहा है वो asset class में तो आपको बात में अच्छ यह लगए कि都 यौण कि वहर की ने है और फर एउ जगा है वक्षिदय आप टाइम कि दिश्णम।phon कrüिट valor के एक द्रीम। चलो आपने बोला कि नेच्ट कला ऑफ स्बाट के इन्वेस्ट के अच्च्वल फर्क पड़ेगा which will significantly अगर 10-12 साल तक लोगों ने किये 15 साल तक किये तो लोगी लाइफ में कोई डिफरेंस पड़ेगा यार 10-12 साल आप करोगे तो आप कितने से भी चालू करोगे तो पक्का फरक पड़ेगा पर आप सीखोगे ऐसे जर्नी में ना, it's basically saying कि राज का एक राज को कब एक podcast करना एक podcast पर कितना पैसा मिलेगा तो वो sense बनेगा तो first podcast में जेब से डालना पड़ता है right but you build on top of it you learn तो अगर आप पात्सो से भी चालू कर रहे हो तो आपका जब salary बढ़ेगा तो आप पात्सो का थो पात्सों से कुछ नहीं होना आई है, आगर आज पात्सों नहीं कर रहे है, तो तो खर्च करने के आदत है तो retirement early के लिए not only corpus, but habit is important, very important, so habit build करो and then, corpus, मैं आपने वहाइब बुद्धार बुद्धार शटर लाग कि अगर income नहीं है, तो retirement early भूल जाओ, financial independence, इंडिया में सिफ प्रिविलेज है और भूछ प्रिविलेज लोगों भी हमारा अवरेज इंकम दो लाख है दो डाही लाख कंट्री का अन्यूल अन्यूल येस अन्यूल तो अगर आप ऐसा कोई अगर आप 25 ,000 रुपए कमा रहे हो तो आप टॉप 10 % earners में हो आप 50 सार कमार हो तो आप तो आप 5 % earner में हो तो मैं बोल रहा हूँ कि अगर आप ढंक से रह रहे हो तो आपको एक आद लाख का महीने का income चीए तो मतलब साल का 12 लाख अब आप 4 % से करो तो 3-4 करोड ठीक है आपको फिर अपने बच्चे के लिए चाहिए तो अगर आप एकला कर रहे हो तो सिस्का पॉसिल सिद्व कोरोड चाहे है तो पाछे कोरोड होगा तो वोा पाछे कोरोड जमाना किसका पॉसिबल है अगर आप पाछे कोरोड जमा रहे हो तो आपने याइ करोड सेव किया है तो याइ करोड सेव किया तो लास्ट साल में कुछ अप्रिइस्टिक लिए आपने 30 लाग सेव किया है ठीक है Facebook की जी कितने पर रहो आपका पोस्टद्यक सेलरी 42 लाग है डैट मिंस आपका 25 लाग होगा तो ऴो ताथा भी नहीं कई एक लाग से नीचे कोई सर्वाइव हो रहा है तेर थी मतलब चलो आपका अगर दस हजार में सर्वाइवल हो रहा है ना तो आप एक करोड में कर से आप यह मान के चलो बट वैसा किसी का होता नहीं जनली उसके बाद आपको घर भी लगेगा तो टाइम बे उसके लि lakh per year or so he can survive in 15 lakh of corpus or not actually 30-40 lakh का corpus जो भी है इस एक salaried इंसान के लिए इंडिया में रहीस बनना possible है?

52:38हाँ possible है lot more possible है कैसे? सी जो जो जो जो जो जो जो जो जो आइए आप आप रहीस देर so you'll start preparing इस जो जो जो जो ही जो ही या यहर होगी न अभी नहीं आई इंडिया डेवलोप हो रहा है 10 साल बात तो 70 लाग आपका ओडियन्स क्या होगा अवरेज 25, 26, 30 तो 40 केज तक 70 लाग पहुचेगा तो 45, 50 में रिटार होगा उसको कहा अज रिटार होना है और नहीं उसका हुआ 40 में returnment but वो प्लान करेगा तो 45 में होगा 50 में होगा नहीं तो 60 में होगा but होगा तो सही अगर वो प्लान ही नहीं करेगा तो उतना भी नहीं होगा so what FIRE does is it's also a very good motivator it sets a goal कि भाई मुझे यह salary चाहिए यह यह corpus चाहिए उसके लिए ये salary चीह आपका math भले उपर नीचे हो but at least you'll start moving somebody who thinks about fire has much better finances than somebody who doesn't because you'll end up spending I also believe if you're salaried employee और तुम किसी fast growing startup में जाते हो जहां पर पैसे बन रहे है तुम फाउंडर बहर हो सा है तुम इंडस्ट्री बहर हो सा है जहां पर तुम देख रहे हो year on year growth हो रही है और तुम अगर top 100 employees के पहले आ जाते हो like 100 top 100 employees मगर तुम होते हो तुम भी तुमारे पैसे बनाने के opportunity बहुत strong हो जाती ही because stock options या acquisition या IPO पर तुम बहुत पैसे कमाने होगे because that's a salaries बड़ेगी management में तुमारे पहुशने के chances fast हो जाएंगे यह मुझे क्या लगता है पता है वो सही है उसका भी एक playbook है और एसवापस में भी तुमारे बहुत पैसे बन सकते हैं I think that's a much wiser thing to do if only you can understand कि तुमारी skill align हो रही है with company से और वो company की growth भी हो रही है वो मरने ला start-up नहीं है तो उसका एक simple playbook है but I'm just saying कि कई लोग start-up के लिए बने ही नहीं रहते है वो normally salary भी मुझे पता है मेरे coffee corporate में दोस्त है और पहले तो यह उता था कि आपका pay degree अच्छा ची ची अच्छी college अभी तो वो भी corporate से भी कम हो रहा है वह इस you perform really well मुए काफी एक -दो दोस पता है जिनका 50 लाग प्लस सैलरी है जो आई -टी से नहीं पड़े है जिक नॉर्मल इंजिनिंग कॉलेट से पड़े है और उनका हुआ है नौ कमिंग टू स्टार्ट अप मुए लगते है उसका भी मैं सब्सक्राट अब मैं आपका tolerance for uncertainty ज़्यादा होना चीए तो जाके try करो अगर अच्छा लग रहा है start-up then there is a clear playbook वो है कि थोड़ा late चालो करो और हर एक experience level के बाद early move करते रो start-up में right मतलब सब्सक्राइब आपने join किया unicorn में join किया एक दो साल को गया आपका experience भी बढ़ गया, आपका skill set भी हो गया go to a 500 million dollar company then go to 200 million dollar company go to 100 million dollar company यह होते होते क्या होगा, आपका experience बढ़ रहा होगा आप अच्छे operator बन गए आपकी e-shop भी बढ़ते जाएंगे and आपका judgment भी बढ़ता जाएगा or maybe join a very young startup and stick with them for long time that's on very luck you will never know whether this for a new guy who is just out of college or 1-2 year after college to judge that someone will become unicorn he doesn't have VC they can't even after so much professional they can't predict it with 100 % so it's a probabilistic bet but as you grow in the ecosystem your judgment also improves you know what matters what not matters you see many more examples but if judgment stronger and growing तो तो पक्का लेना चीए if you believe in the people that's around you or maybe you're seeing somebody who you follow and it's growing your own then don't leave that startup that I've seen in my guy you know very very good case in a multi-billion dollar startup उसका एक लुड़ पिरिट था उसमें वो चार मेरे I know those people, four or five people वोना एक बुच बुच अए बुच बुच ओने रहा है they started this kind of negative thing in six months everybody left the only one guy somehow he survived there and that guy is 28 year old he has already made 5 crore in ESOP's cash not vested ESOP, vested ESOP are different he's actually gotten liquidity of 5 crore I know somebody yeah he joined a very experienced leader who leader has left his company and a new startup start किया start up start करने के बाद was looking for a senior leadership बंदे को बुलाया hire करा इस बंदे को hard core belief था कि ये founder फोड़ेगा join that founder came back came from a salary of one crore जो salary थी जो एक crore साल की salary थी वहाँ से 18 लाग रोपे बीस लाग रोपे साल पा आ गया and भर की इस आउस लिए stuck to it बीच में डाउन आया फिर भी stuck to it आस पाजित्ते स्क्योर लोगों ना जोइन किया था लैमर में of that तो भी छोड़ दिया ये खडा रहा अग्ण वा कमनी stock market गई stock market पे this guy today independently on stock market has more than triple digit crores has made it exited and yet still has exposure in the stock market of triple digit wow how much money do you feel is required to never work again कितना पैसे बना लोगे तुम इंडिया में कि तुम्हें वापस काम करने की जरूँद नी पड़ीगी एल्लीस पैसे के लिए काम करने की जरूँद नी पड़ीगी डिपेंड्स अन यूर लाइस्टाइल टीर वन में अगर रह रहे हो बहुत खर चिला नहीं है तो 10 कोरोड इस देटाब फायर नंबर जो हमने दिखा है 10 से 20 में होता है वो 10 कोरोड अगर तुम्हारे पास है तुम रिटायर हो सकते हो प्लस घर है प्राइमरी रेसिडेंस है जिसका तुम्हें यह मैं अगरा नहीं देना ने कुछ भी नहीं है अगर घर वार कुछ भी नहीं है, जिरो है तो गर 2 करोड का पखाड़ लो, 12 करोड लो 10 करोड में 2 करोड, 8 करोड में भी हो जाता है आठ-10 करोड is somewhere that number 10 करोड अगर तुमने बना लिये तो तुम उसके तुम्हें काम करने हैं जरूद है पैसे के लिए कितने पैसे बन जाते हैं passively अगर 10 करोड हों तो आप डाइवरिस आप पॉर्टफोली लोगा होगे तो आप अगर लोग 10 % return बना होगे तो साल का 1 करोड बनेगा महीने के 8-10 लाग रो तो माद पार उडाने के लिए होगे हाँ is what you're saying लोग वा जो चलकुलेशन हता है वो हता है कि 10 करोड है तो मैं 1 करोड अपने बेटे के एडुकेशन के लिए 1 करोड उसके शादी के लिए 2 है तो वो सब मिला के बठा मोटा मोटा वो 10 के अंदर बेढ जाता है 5 lakh अए महीन तो मेलिये उनमधें निमः डाने की बलाने की है तो मौ� resourcesap Ар विडा जीश्ट 95 तो अब हिंए भाइन सपया चृँ यınd 97 की ओंग �계ं एक लाक चालरी है तो समय ऐसकी रो क Commissioner लो गुभत जा deadlines लगाने वे कि निये समय के जी है हाँ यह तो हेस तश करोड्र देस करोड है आप अचोड वय्श्यु खनी ड अथा

1:00:01अच्ष आफ आप सौहर ड गूना आप सूपपफए यस यस mistake जो first time investors करते हैं they start with wrong expectations people who enter stock market think कि stock में 18-20 % yield मिलेगा virtual fund में 15 मिलेगा and वो process उनका सही नहीं होता तो फिर फटता है कि फिर market गिरेगा तो SIP stop कर देंगे, वो mistake वहां से थी कि क्योंकि उनने basics में गड़ड किया तो बहुत मतलब मन में आया वो कर दिया वाला प्रोच होता है लॉचिकल नहीं होता तोप डॉण नहीं होता किसी ने बता दिया इस टॉक अच्छ है डाल दिया that's the biggest mistake you know सबसे अधर DMAT account कब खुलते है जब IPO होते है broadly क्योंकि वो उसकी ख़बर इतनी पहलती है लोग को लगता IPO में पैसा बनता है तो लोग उसके वज़ से DMAT को दो थिंक बनता है IPO में पैसा बनता तो ही मतलब वो बट वो मिनिस्किल बनता है उससे कोई मतलब Life changing नी बनता वो बस मज़ा मतलब एक Adrenaline ने रहे तो इस अगें एक article पढ़ रहा था वैं which was about कि अगर तुम्हें देखना है companies कौनसी better करती है और कौन long term में ज़्यादा पैसे कमाती है कौनसी तो usually लोग बात करते हैं ज़िए time पेंटर करना चाहिए तुम्हें stock price enter करना चाहिए and then जो दो -तीन बड़े markers होते हैं इसको लोग देखते हैं, एक कि कंपनी में management change कंप हो रहा है, वो timing match करते हैं, कंपनी के बड़ी news का बारी, वो timing करते हैं, कौन सा बड़ा hedge fund या private fund उसमें enter कर रहा है, पैसे दाल रहा है, कौन सा big bull enter कर रहा है exit कर रहा है, उसके थू दालते हैं, तो यह सारे जो बड़े -बड़े मारकर्जों ताइम लाइन इन सबसे ज़ादा अच्छा मारकर होता है कि कंपनी कब बाइबक करने वाली है उनके फ्यूचर बाइबक ऑप्शिन कब कब है क्योंकि यूशुली टॉप जो वन परसेंट लोग होते हैं कंपनी के अंदर उनके � पास कुछ ऐसे information होती है which is not there out there in public so they buy back much faster और promoter खरीद रहे होते हैं stocks यह अपने जो employees होते हैं वो अपने options को stock holdings में convert कर रहे होते हैं usually that is a better marker historically अगर तुम decade by decade लो companies को compare करो way better marker than कि कौन सा investor कभ invest कर रहे हैं yes likely very likely so I just read this this morning and I found this fascinating कि yes makes such logic common sense but कोई बात नहीं करता इसके बारे में जादा नहीं उसका दिक्कत है कि वेसी opportunities बहुत कम रहेगी तब यूडिली वांट कि मैं हर महनाद SIP कर रहा हूँ यह तो मैं किस तरमें मैं तो large stock return की बात कर रहा हूँ usually people watch the timings is what I was saying so it was just an article that I read I am not a stock market expert nor I am giving someone advice or tip I have studied something fascinating I felt good so I have shared that's something that I shared so you feel what the wrong expectations enter stock market it will be done then it will be done and then learn that it would not do that some people don't know they are the same people who are who doesn't learn तो बत्रे पॉडकास देखेंगे बट कुछ इंफ्लिट करेंगे नहीं तो या ओके सो लेट्स मेंगे ब्लैंकेट एडवाइस टाइप गुए यह वाइस ताइप गुए यह वाइस ताइप नहीं सेकंड जो देखते कि वो ग्रीड में बह जाते है somebody was asking me कि मेरे को कोई builder offer दे रहा है 12 % महेने का करूँ कि नहीं करूँ अब मैं कैसे समझाओ कि भाई ये बट वो मुझे प्लॉट भी दे रहा है literally somebody asked me दे इसकी प्लॉट भी गिर भी दे रहा है तुम कुछ भी बताओ कि वो ग्रीड में इतना भेग है वो कुछ यह मख नहीं नहीं वाला वह जाएगा इस तो गुड तो बी ट्रू और नॉट प्रूवड बाइ हिस्टी यहे देन इस अ प्रॉब्लम इस नॉट प्रॉब्लम कोई बंदा देख रहा है और वो एक लाग रो महिना कमा रहा है पैसे कमाना स्टार्ट कर दिया उसने एक लाग तक कमा लिए अब उसके पैसे की वो थोड़ा invest भी कर सकता है दस अधार पंदरा मैं यह बूलूँगा कि उसको पैसा वापस कब चाहिए उस पे matter करते है अगर दस साल में नहीं चाहिए तो वह एक्विटी में जाना चाहिए उसमें एक्विटी में lower risk is mutual fund, high risk is individual stocks अगर पात साल से कम है तो वह bond में आ सकता है उसमें रिस्क है तो नहीं है तो FD में जा सकते है और 6 मेने के नीचे जगर पैसा चीह तो don't look at return keep it really really accessible same bank FD and not even small finance bank योड़े कुछ 6 मेने से फरड़ नीबड़ ये आपके saving account में रहतो भी कोई tension नीए तो पहले आप bucket डालो कि मुझे ये पैसा कब आपस चीह है और फिर इन्वेस्ट करो उसमें आपके रिस्क अपिटाइट से इसाब से इन्वेस्ट करो बट जैसे यू सेड मिड़ वाला अप्शिन बजिस बॉंड 11 % वो भी आपकी रिस्क अपिटाइट है अगर आपका risk appetite है तो मतलब आपको वो भी कुछ लोगों वो ज़से चाहिए था कि मेरे को fixed income में बिल्कुर risk नीची है अच्छा कितने percent risk होता है तीनों चलो risk बताओ तीनो percentage wise first वारा savings है तो कोई risk ही नहीं है सिर्फ luxury lifestyle inflation का risk वागे जिखाल रिस नहीं है FD में अब 2.5 लाइक भी जिरो रिसक है बांड में?

1:05:52बांड में अगर A-rated बांड में आप करोगे तो 1.5 % यो भी है या BBB में 2.5 % है 0.5 % रिसक मतलब हर 100 बांड में से 0.5 बांड के पैसे नहीं है गया वाफिस येस बट ये तो बहुत उसके बाद आप criteria जैसे हमने अभी तक 4000 क्रोड के bond के कोई default नहीं हुआ है और सब A rated और triple V rated है सब पर 11 % return ती है येस 10, 11, 30, 11, 9 मतलब और ये पात साल 9 से 11 क्रीज़ हाँ और ये पात साल तक किया है मतलब अशा भी नहीं कि ये short term है और उसका आप diversity वैकर लो लेट से अगर आपने 20 बॉंड में डाले तो भी अगर एक बॉंड भी डूबा पाथ साल में तो भी 5 % ही डूबने आल रहे तो साल का 1 % डूब रहे तो you still make Elon की जगा 10 या 10 की जगा नौड डाल रहे which is also a decent return compared to fix equity में risk है कि country अच्छा नहीं करे अगर आप SIP कर रहे हो तो वो pricing risk short term का जो है वो चला जाता है mutual fund में risk है कि country अच्छा नहीं करे stock में वो फिर आप बहुत बड़ा risk ले रहे हो but बड़ा return भी ले रहे हो वहाँ पे zero या hundred game है हाँ मतलब कुछ भी हो सकता है उसमें भी फिर जो blue chip stock है उसमें downside कम है let's say SBI upside भी गाम है upside भी तो फिर जो छोटे stock है उसमें upside कम है तो stock investing तो मैं कहूंगा कि आप छोटा ही चालो करो फिर आपकी जैसे learning बनेगी और हरी का aptitude अलग रहता है then you double down and that actually this is not for stock it's true for bond FD में नहीं क्योंगे FD is very clean and up to 5 lakh यह bond में in fact small finance bank के FD जो हम offer करते हैं उसमें भी छोटा ही चलो करो just because 5 ,000 डाल के तो देखो क्या होता है bond में भी डालना है 5 ,000 10 ,000 डाल के तो देखो फिर सीखोगे, मतलब हम जो बता रहे हैं या कोई भी एक्सपर्ट कुछ भी बता रहा है वो एक रिस्क है उसका एक रिस्क का ये है डिस्क्रिप्शन है रिट वो तो आप फील करोगे तब भी आपको रिस्क पता चलिए तो एक्विटी मुच्छल फंड में भी हजार का SIP गरो, पाच -जार का SIP गरो

1:08:25आप कर लो I just love you didn't mention gold in real estate at all gold aisle से की 5-10 % कर सकते हो hedging के लिए

1:08:37real estate तो नहीं क्योंकि see मतलब जिसके आफ 10 कोड है वो कुपया को एक offline अच्छा advisor दोण ले और उसके साथ यह सब discuss करे मतलब यह तो मैं इसलिए लोगों के बता रहा हूँ कि जो गोनाट एफोर्ड वन लाक रुपीज पेंग टो गूड एडवाइजर पर येर अगर आज है कोई 20 साल 20 सम्टिंग इनसान देख रहा हो रहा है वो 6 लाग रुपे साल कमाता है वो 6 से 12 लाग उसको अगर जाना हो तो कौन सी 3-4 top skills है जो से सीखनी चाहिए चाट GPT अच्छा यूज़ कर ले आप चाट GPT को पूरा इंफो दे दो कि मेरा ये profession है मेरी ये background है मेरे ये skillset है मेरे बारे में दोस्त अच्छा बुलते है अब मुझे 6 salary 6 से 12 करनी है and मेरे को क्या करना चाहिए it will give you a lot of action plan, lot of resources to read, if you chat enough for 2-3 hours, you will get enough material, to take the first tip, and you will learn on the go, I don't think, I don't need to do 2 hours, I mean, I am on a team, so, if, it will be less action, it is a good idea, so, 6-12, it is enough, 12, chat, go to the chat, go to the chat, go to the chat, go to the chat, go to the chat, go to the chat, and free, not even paid, आपको 20 डॉलर भी देने की जरूत मुए है true for long time I was using I was using chat GPT free version and it was good enough for me I use it like anything for so many things yes now to validate my thesis जो मेरा decision होता है मैं उसको validate करता हूँ और मैं उसको बोलता हूँ for में खेल और against में खेल मेरे को बता क्या को रहे है हाँ तो जो use करेगा वो सीखता जाएगा तो वो 6-12 उसमें आगया है 12 में पहुँचते पहुचते आपकी इंडस्टी डिफाइन हो जथी है आपको भी थोड़ा अंदाज होता है कि इंडस्टी कैसे वर्क करती है विकोज आपने 6-12 या 4-12 3-12 जंप मारा है बली पात साल लगे हो बढ़ आपको आइडिया तो है कि क्या करने से मेरे को ग्रोथ मिलती है तो उसके बाद इंडस्टी इंडस्टी इंडस्टी अगे न चैट जी बिटी बता देगा या आपके connect because now you are already in an industry so you know how industry works then talk to people like we have close proximity to people who have higher salaries उनसे secrets निकलेंगे, वो game के tips निकलेंगे, tactics निकलेंगे true, good thing I think और कोई skills के सीखनी सुरह नहीं, वो chat GPT बता देगा तुम्हारे job के according कौन सी skills है, वो ही सी yes, and 12-36 में आप industry में आगया हो, उस industry कुछ now you have to, 12-36 is you become top 10 % of the industry तो पेशेंट चीए एक तो ये बाराइस से चत्ती साही साथ दो साल में नी होगा शायद पात साल लगे, साथ साल लगे बढ़ यार आज पॉसिबल है थीन साल में करना वो सब के लिए नहीं you need lot of serendipity for that मैं हम सेगे साथ साल, आठ साल में तो मतलब even if you are unlucky हो जाना अच्छी है हाँ but I'm telling you in 3 to 4 years at least this industry में हम है in the content world today it is possible अगर तुम effort मारत हो ना सही से it's not difficult to go from 50 ,000 से 50 ,000 से 3 ,000 ,000 ,000 ,000 salary जाना in 3 years is not a big no I'll let me put it this way आपको industry पता है you should know at least 10 people जिनका salary 36 लाग के उपर है study their journeys, you'll get your answer true, it is industry content में अगर कोई 50 अरपे है या 1 लाग पे है, और उसको 3 लाग पे पहुचना है, उसको 3 लाग वाले 10 लोग पता चल गए, तो वो जरनी से वो सीख ले आएगा कि उन्होंने क्या क्राक किया उन में क्या अच्छा है कि उनको यह होता है तो यह स्टार्टप में भी होगा बताब प्राडट में है तो प्राडट में होगा कोडर है तो कोडर होगा मार्केटिंग है तो तो तो like just study 10 cases deeply figure out what they did right and do that and most of the time it will be sharpening of skills तो it will require some time to get that like right तुर परफेक्ट, थैक्षियू तुर आंसरीं वाइजिए जो जाएज़ वाइजिए तुर आपको प्लेजर थैंक्स वर हविग तुर आपको तीन चीज़ा करनी है, सबसे पहले इस चैनल को अप्सक्राइब करोगे उतने ही बहतर और वालूबल गेस्ट हम ला पाएंगे आ नुम्बर टू, मुझे कॉमें बताओ, इस एपिसोड में आपको क्या अच्छा लगा और क्या गंदा लगा ताकि हम वो mistakes रपीट ना कर पाएं, और कौन से ऐसे guest हैं, जो आप देखना चाहते हो वापस हमारे podcast पे, ताकि हम उन्हें ले के आए और आपको जादा -जादा value दे पाएं and number three, ये episode किसी एक इनसान के साथ जरूर शेर करना क्योंकि one conversation can change someone's life I'll see you next time, until then keep figuring out